Bulletin du matin - 14/03/2011

La banque centrale injecte des liquidités et envisage de racheter des actifs


A la Une :
Japon: la BoJ laisse son taux directeur inchangé
BoJ: élargit ses actifs et injecte ¥ 7000000000000 pour calmer les marchés
Zone euro: les dirigeants de la Zone euro sont parvenus à un accord concernant le pacte de compétitivité
Zone Euro: améliore les termes de plan de sauvetage de la Grèce
Zone euro: augmente la capacité EFSF
Taux en Asie et Indices sur le marché du Forex:

EUR/USD: 1.3955 - 1.3916.
USD/CHF: 0.9306 – 0.9264.
GBP/USD: 1.6091 - 1.6028.
EUR/JPY: 114.83 – 113.20.
USD/JPY: 82.45 – 81.19
DowJones: 12’044.40 +0.5%
NASDAQ: 2'715.61
S & P 500: 1'304.28
Nikkei: 9’620.49 -6.18%
Shanghai: 2'937.63 +0.13%
Or: $ 1'426.10
Pétrole brut: $ 99.45


Commentaires :
Ce matin, la situation au Japon reste la principale préoccupation pour les investisseurs Forex. Le pays est encore sous le choc après le violent séisme suivit d’un tsunami, mais doit aussi faire face aux mal fonctionnement de leur centrales nucléaires.
Ce matin lors d’une réunion politique la BoJ n’a pas modifié ses taux mais a doublé la taille maximum d’achat d’avoirs en actifs passant à 10 milliards de Yen par rapport au 5 milliards précédents. Ce matin l’USD/JPY est passé d’un plus bas à 81.19 à un plus haut au moment de l’écriture enregistré à 82.45 suite à l’injection de 7 milliards de Yen dans le système bancaire par la BoJ afin de calmer les marchés. Cette action a permis à la paire de regagner quelques pertes enregistrées vendredi. Les gains réalisés par le Yen vendredi dernier ont été réalisés suite aux doutes de rapatriements de fonds suivant le désastre.
Les données positives publiées sur la Zone Euro ont parmi à la monnaie unique de se renforcer. Les dirigeants de la Zone Euro ont conclu un pacte de compétitivité – notons que cette décision était plutôt attendue lors du prochain sommet se déroulant le 24 mars prochain. L’accord couvre plusieurs aspects, incluant le marché du travail et la gestion de la dette. Les dirigeants européens ont aussi pris la décision d’augmenter l’EFSF mais aussi de diminuer les intérêts et de rallonger la maturité du plan de sauvetage grec. La paire EUR/USD s’est négociée ce matin dans une fourchette comprise entre 1.3904 et 1.3955.
Jusqu’à 8h00 CET, l’Euro était le grand gagnant avec une augmentation de 3.39% contre la plupart de ses contreparties. Le Dollar était en hausse de 1.56% et le Franc suisse de 1.09%
Excellente semaine de trading !

Le pendu et le marteau

Le pendu et le marteau sont des figures de chandelier japonais particulières permettant de prévoir une évolution baissière ou haussière des cours. Il peuvent être utilisés pour n' importe quelle échelle de graphique.

Les deux cas se présentent lorsque la bougie d' un chandelier japonais de petite taille ne comporte pas ou presque pas de mèche supérieure, mais une très longue mèche inférieure ( voir illustration ci-dessous ).

Le pendu :
Si ce chandelier caractéristique se situe au sein d' un mouvement haussier, alors c' est un pendu. Cela implique qu' un renversement de tendance baissier soudain est très probable.

Un pendu

Le marteau :
Par contre, si ce chandelier se trouve dans une tendance baissière, c' est un marteau. Cela signifie qu' un retournement de tendance vers le haut va avoir lieu.

Un marteau

Explications :
Les renversements de tendances s' expliquent logiquement par le fait que les vendeurs ( forces qui tirent les prix vers le bas  ) sont très puissants mais n' arrivent finalement pas à prendre l' avantage.

Dans la situation du pendu, les vendeurs sont en train de prendre l' ascendance sur les acheteurs.
Pour le marteau, au contraire, les vendeurs affaiblis laissent la place aux acheteurs.

Bulletin du matin - 11/03/2011

Un tremblement de terre frappe le Japon ; Les marchés boursiers asiatiques chutent.

A la Une
Forex: la monnaie unique reste vulnérable malgré une légère augmentation ; le Yen chute contre ses principales devises
Marchés globaux: les marchés boursiers mondiaux s'effondrent sur la propagation de la crise au Proche-Orient
Japon: un séisme de magnitude 8,9 a provoqué des incendies et un tsunamis de 10 mètres a déferlé sur les côtes de Sendai
Japon: le tsunami a détruit des maisons dans le nord du Japon
Chine: Une inflation à 4,9%, taux plus fort que prévu
Etats-Unis: résultat surprenant des inscriptions hebdomadaires au chômage
Royaume-Uni: la BoE maintiendra sa politique monétaire inchangée
Zone euro: un sommet de l'UE est prévu aujourd'hui, aucune action concrète est attendue
Taux en Asie & Indices sur le marché du Forex :

EUR/USD: 1.3832 - 1.3790
USD/CHF: 0.9347 – 0.9301
GBP/USD: 1.6078 - 1.6025
EUR/JPY: 115.02 – 114.19
USD/JPY: 83.29 – 82.66
DowJones: 11'984.61 -1.87%
NASDAQ: 2'701.02 -1.84%
S & P 500: 1'295.11 -1.89%
Nikkei: 10’254.43 -1.72%
Shanghai: 2’933.80 -0.79%
Or: $ 1'417.10
Crude Oil: $ 101.30


Commentaires:
Les actions asiatiques et le Yen ont chuté aujourd’hui suite à un violent séisme qui a frappé le Japon, Tokyo y compris, déclenchant l'aversion au risque plus faible suite aux données économiques et à l'accentuation des tensions en Arabie saoudite. L’indice Nikkei a immédiatement chuté après le séisme avec une fermeture à -1,72%, tandis que le Yen a chuté de près de 0,40% contre le Dollar et près de ½% face à l'Euro.

La monnaie unique a progressé ce vendredi, les investisseurs sur le marché du Forex sont repartis à l’achat après une forte baisse dans la journée d’hier. Cependant, il devrait rester vulnérable, en particulier si le sommet de l'UE qui se tient aujourd'hui, ne parvient pas à calmer les inquiétudes concernant la dette de la Zone euro.

L'inflation chinoise dépasse les attentes pour s'établir à 4,9% contre 4,7% prévu. Les taux devraient augmenter dans les mois à venir, qui feront sans aucun doute monter la pression pour renforcer la banque centrale chinoise, les données ont tout de même montré des signes de progrès dans sa lutte contre l'inflation.

Le Dollar australien a récupéré ses pertes après une forte hausse dans la journée d’hier, alors que les investisseurs chinois étaient convaincus que l'inflation était sous contrôle et qu’elle montrait des signes de ralentissement, ce qui a réduit les craintes d'une hausse des taux d'intérêt imminente.

Courbes, Bâtons, et Chandeliers japonais

Les graphiques des cours du forex renseignent sur l' évolution des prix ( en ordonnée ) par rapport à un temps ( en abscisse ). Il existe trois façons différentes de les représenter.
Dans les trois cas, l' échelle peut varier. Chaque point, bâton, et chandelier, correspond au cours de clôture d' une période dont la durée varie de quelques secondes à plusieurs mois.


Le graphique en courbes ( ou Line Chart ) :

Basique. Tous les cours de clôture des périodes sont reliés entre eux par une courbe.


Le graphique en bâtons ( ou Bar Chart ) :

Chaque bâton donne de précieuses informations. Son sommet est le plus haut cours atteint durant la période. A l' opposé, sa base est au niveau du plus bas cours atteint. Les 2 mini-bâtons horizontaux représentent les valeurs des cours d' ouverture et de fermeture.

Avec ce type de graphique, on observe aisément la volatilité du marché : plus le sommet et la base sont espacés, plus le cours a varié au cours de la période, et donc plus celui-ci est volatile.


Le graphique en chandelier japonais ( ou Candlestick Chart ) :

Cette représentation est exactement la même que celle des graphiques en bâtons à l' exception près que les cours d' ouverture et de fermeture d' une période sont ici délimités par un rectangle ( d' une couleur différente selon le sens de variation du cours ). Chaque chandelier japonais est composé d' une bougie et de 2 mèches.

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Outils d' analyse technique

Chandeliers japonais :
   - Le pendu et le marteau

Gann :
   - Ligne de Gann

Autres :
   - La fourche d' Andrew ( Andrews' Pitchfork )



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