Par YouTradeFX
Domaine macro mondial
Etats-Unis
Dans le domaine du macro cette semaine aux Etats-Unis était relativement vide de données. Lundi, le crédit consommateur a été publié, atteignant de nouveaux records et on dirait que le consommateur américain commence à dépenser plus chaque mois et contribue pour beaucoup à l'augmentation du rythme de croissance. Il a aussi été publié ce mercredi, la demande de prêts immobiliers aux Etats-Unis qui a augmenté de +15%, record des trois derniers mois. Apparemment, le bas taux d'intérêt et l'amélioration des données de l'emploi ont fait sauter le nombre de demandes de crédits immobiliers à un nouveau record depuis Juin dernier et les américains se permettent d'acheter de nouveau des maisons de façon à ce que la croissance dans le secteur immobilier s'accélère. Nous soulignerons encore que nous attendons impatiemment vendredi où les données des ventes au détail seront publiées aux Etats-Unis quand une hausse est prévue de +0.7%. De plus, l'indice du sentiment des consommateurs du Michigan sera publié quand celui-ci a une grande influence sur les prévisions des investisseurs par la suite. De plus, nous soulignons que vendredi dernier, les données de l'emploi aux Etats-Unis ont été publiées qui sortaient selon les estimations préliminaires dans lesquels l'économie gagnait au mois de Janvier 192,000 nouveaux emplois et le marché a été encouragé par ces données et les estimations parlent que l'économie est montée sur une vague de croissance et les prévisions parlent maintenant de hausse fixe de 200,000 par mois et d'une baisse du chômage plus rapide. Le marché a réagi positivement à ces données et la bourse a ouvert toute de vert mais a fini, vendredi, autour des taux d'ouverture suite au prix du pétrole qui continue de battre de nouveaux records et les émeutes en Lybie qui pèsent encore sur le marché et créent une incertitude difficile pour l'instant. Mercredi soir, le bilan du stock de pétrole et de ses dérivés a été publié quand nous voyons une hausse de 2.5 millions de barils dans le stock de pétrole après une baisse la semaine dernière suite à laquelle nous avons vu une légère baisse du prix du pétrole arrivant à terme au mois d'Avril au taux de 104 dollars quand les émeutes en Lybie continuent.
Europe
Dans le domaine du macro en Europe, la semaine s'est ouverte sur fond d'allusions provenant de la part du président de la banque, la semaine dernière, qui a annoncé qu'il y avait une chance pour que le taux d'intérêt dans le bloc augmente dès le mois d'Avril sur fond d'augmentation de l'inflation dans la région, suite à quoi l'euro s'est renforcé Jeudi face au dollar et aux autres principales devises mais en même temps, cette semaine, l'agence de notation financière Moody's a publié cette semaine qu'elle a baissé la notation de l'Espagne à Aa2 et la session est passée aux fortes baisses dans toute l'Europe quand il est de nouveau question de problèmes de dettes dans la zone de l'euro et est-ce que la dette grandissante de l'Espagne est réparable. Moody's, dans son annonce, souligne que le recouvrement des banques en Espagne coûterait beaucoup plus cher que les estimations préliminaires du gouvernement et cela pourrait mener à un agrandissement de l'endettement public et il y a donc des craintes sur la capacité du gouvernement à améliorer ces résultats. Dans le domaine du macro, les données coulent quand la balance commerciale de l'Allemagne pour le mois de Février a été publiée et évaluée à 11.8 milliards d'euros soit environ 16% de moins que les prévisions. Mardi, la donnée sur les nouvelles commandes de l'industrie en Allemagne a été publiée grimpant de +2.9%. Mercredi, l'indice des prix à la consommation en Suisse à été publié et a augmenté de +0.4% et nous voyons la poursuite de la hausse du niveau de l'inflation dans toute l'Europe.
Il est important de souligner que le marché attend ce jeudi la publication de la décision prise à propos du taux d'intérêt en Angleterre quand, selon nous, celui-ci restera là-bas en place à 0.5% ce mois-ci et sera accepté unanimement. Toutefois, nous voyons que sur le marché, on évalue déjà l'augmentation du taux d'intérêt en Angleterre et dans le bloc de l'euro et après la conférence de presse du président de la banque européenne de jeudi dernier, nous estimons que les taux d'intérêt augmenteront aux mois de Mai et Juin à de nouveaux taux.
Les changements dans la prévision sur l'inflation par la Banque Centrale de Grande-Bretagne et d'Europe cette année nous ont mené à changer de prévisions sur le taux d'intérêt et nous estimons maintenant que l'augmentation du taux d'intérêt du taux plancher de 0.5% est prévu dès Mai en Grande-Bretagne et non en Octobre et prévoit de grandir de +0.25% à 0.75%, surtout vu les bonnes données qui sont sorties cette semaine de là-bas et les conclusions qui ressortent du bilan mensuel sur l'inflation en Grande-Bretagne. Dans le bloc de l'euro, les attentes sont pour une augmentation de +0.5% en six mois au taux de 1.5%.
Devises
L'euro (EUR) s'échange cette semaine entre 1.3805 et 1.4040 quand il a ouvert la semaine en se renforçant après les estimations du président de la banque d'une augmentation du taux d'intérêt en Europe mais suite aux concrétisations, aux émeutes en Lybie et à l'augmentation du prix du pétrole, le dollar a commencé à se renforcer dans le monde, malgré les bonnes données en Allemagne et en France. De plus, la baisse de la notation de l'Espagne ce jeudi contribue pour beaucoup à l'affaiblissement de l'euro dans le monde et les baisses dans les bourses européennes. A notre humble avis, le momentum vers le haut a effectivement été freiné là où nous l'avions prévu la semaine dernière. Pour l'instant, la paire est censée s'échanger dans la région de 1.3760 – 1.4000 et on peut s'attendre à une correction vers le bas de retour vers le taux de 1.3740 mais en même temps, les prévisions d'une augmentation prochaine du taux d'intérêt en Europe ramènent la paire de retour vers 1.4040 avec une prévision pour 1.4300 dollars où la résistance est forte.
La monnaie suisse (CHF) a manifesté cette semaine une poursuite significative de sa tendance de renforcement face aux principales devises suite à l'hésitation dans les marchés et la ruée vers un refuge sûr et suite aux augmentations du prix du pétrole dans le monde. De plus, il a reçu de l'encouragement de la donnée d'inflation mensuelle qui a grimpé de +0.4% et a commencé à se renforcer fortement. D'un point de vue technique, le soutien à 0.92 dollars devrait être brisé vers le bas dans les prochaines semaines et dans la mesure où les baisses dans les bourses se poursuivent, nous pourrions voir la paire se ruer vers le sud vers le niveau psychologique de 0.90 dollars. La résistance sur la paire est actuellement possible au niveau de 0.9440 dollars que l'on peut prévoir dans les prochains jours et elle constituera une bonne occasion de vendre la paire avec un niveau Stop (sortie) à 0.9660.
Le pound britannique (GBP) est revenu cette semaine à s'échanger à de nouveaux sommets et a testé le taux de 1.6345 dollars après que la semaine dernière, le rapport sur l'inflation ait été publié et que l'on craint que l'inflation continue à grimper vers le haut et que les preneurs de décisions n'ait pas d'autre choix que d'augmenter le taux d'intérêt!!!! Mais nous attendons jeudi pour la décision sur le taux d'intérêt. Entretemps, la paire pound – dollar s'échange entre 1.6100 et 1.6300 quand sur le marché il y a une attente pour que très bientôt, nous voyions le taux d'intérêt augmenter de son taux de 0.5% et pour l'instant, on peut espérer la poursuite des hausses sur la paire pound – dollar jusqu'au taux de 1.65 dollars les prochains mois.
La monnaie néo-zélandaise (NZD) s'est affaiblie suite à la baisse du taux d'intérêt par la Banque Centrale de Nouvelle-Zélande d'environ -0.5% et est descendu au taux de 0.7300 dollars. Le marché avait des espoirs d'une plus petite baisse et celui-ci a reçu cela avec surprise, on dirait que la croissance là-bas ne suffit pas aux preneurs de décisions et ils sont obligés de baisser le taux d'intérêt pour accélérer de nouveau la croissance. D'un point de vue technique, le niveau de soutien est à 0.71 dollars pour l'instant et devrait tenir le coup.
Matières premières
Or
Le mouvement du prix de l'or cette semaine a continué selon nos prévisions d'une correction vers le bas vers 1335 dollars comme nous vous l'avions écrit la semaine dernière mais il devrait être freiné à ces taux et attraper un momentum vers le haut de retour vers de nouveaux records quand il est influencé par les événements en Lybie et qu'il sert de refuge sûr. De plus, les craintes dans le monde d'une explosion inflationniste mèneront l'or jusqu'au taux de 1500 dollars l'once.
Pétrole
Le pétrole cette semaine est arrivé à l'objectif que nous lui avions fixé à 105 dollars dans le court terme et actuellement, apparemment, nous verrons une légère correction de son prix vers les 100 dollars le baril. Toutefois, tant que les émeutes continuent et le risque de propagation vers d'autres pays existe, nous prévoyons que les prix continuent d'augmenter vers les 150 dollars le baril de pétrole et si la production est perturbée dans les pays de l'OPEP, il y a un réel risque pour le prix atteigne même les 160 dollars le baril et un risque pour la suite de la croissance.
Coin du suivi hebdomadaire
La semaine dernière nous avions donné une prévision sur le pétrole et comme on peut le voir, celui-ci a réalisé une hausse impressionnante et a même atteint notre objectif à 105 dollars.
De plus, nous avons remarqué qu'une accalmie dans les pays arabes mènerait à la poursuite du renforcement du shekel et une cassure du taux de 3.6 et cette dernière semaine, nous voyons effectivement un renforcement du shekel et un test du niveau de 3.55 shekels le dollar.
Nous soulignerons encore que la paire dollar – franc suisse commence à concrétiser notre prévision qui, nous vous le rappelons, est:
Notre prévision est que le soutien temporaire de 0.92 tiendra le coup et nous verrons un renforcement du dollar américain jusqu'au taux de 0.9440 dollars, là où il y aura une occasion de vente sur la paire jusqu'au niveau psychologique de 0.90 dollars.
Cette semaine nous avons choisi de présenter la paire Pound – Dollar américain
La semaine dernière, la paire a vérifié l'important point de résistance au niveau de 1.63 et a été freiné de retour vers le bas vers 1.6150.
Les pressions inflationnistes en Grande Bretagne poussent la paire à grimper vers le haut suite aux attentes des investisseurs à l'augmentation du taux d'intérêt dès Mai prochain. De plus, des estimations du marché disent que la Banque Centrale d'Angleterre arrêtera l'expansion monétaire avant les Etats-Unis, ce qui ajoute du vent en poupe au pound.
D'un point de vue économique, les données sortant de l'économie britannique continuent d'augmenter et battent des records: l'indice de production industrielle a grimpé en Février ainsi que l'indice des prestations de services qui se trouve au-dessus des 50 points et indique la poursuite de la croissance en Grande-Bretagne.
Dans le domaine de l'immobilier, les prix continuent d'augmenter et les prêts immobiliers approuvés ont grimpé en Janvier de plus de 7%. Toutes les données ci-dessus avec les données d'inflation nous poussent à être taureau sur le pound face au dollar quand avec une vue sur le futur, on peut dire que la paire est en chemin vers un nouvel objectif à 1.70 dollars.
D'un point de vue technique, l'assise de la paire au-dessus du taux de 1.60 dollars indique une poursuite des hausses jusqu'au taux de 1.6550 dollars dans les prochaines semaines comme premier objectif.
Les traders intéressés à entrer en transaction long placeront leur ordre d'entrée au taux de 1.6260 quand les objectifs sont:
Premier objectif: 1.6350
Second objectif: 1.6550
Objectif final: 1.7000
Il faut se souvenir que ces objectifs sont en vigueur pour encore 3 mois L'ordre de Stop est à 1.5500
Bonne semaine de trading à tous Nous souhaitons à tous une semaine de trading réussie
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lundi 14 mars 2011
Bulletin du matin - 14/03/2011
La banque centrale injecte des liquidités et envisage de racheter des actifs
A la Une :
Japon: la BoJ laisse son taux directeur inchangé
BoJ: élargit ses actifs et injecte ¥ 7000000000000 pour calmer les marchés
Zone euro: les dirigeants de la Zone euro sont parvenus à un accord concernant le pacte de compétitivité
Zone Euro: améliore les termes de plan de sauvetage de la Grèce
Zone euro: augmente la capacité EFSF
Taux en Asie et Indices sur le marché du Forex:
EUR/USD: 1.3955 - 1.3916.
USD/CHF: 0.9306 – 0.9264.
GBP/USD: 1.6091 - 1.6028.
EUR/JPY: 114.83 – 113.20.
USD/JPY: 82.45 – 81.19
DowJones: 12’044.40 +0.5%
NASDAQ: 2'715.61
S & P 500: 1'304.28
Nikkei: 9’620.49 -6.18%
Shanghai: 2'937.63 +0.13%
Or: $ 1'426.10
Pétrole brut: $ 99.45
Commentaires :
Ce matin, la situation au Japon reste la principale préoccupation pour les investisseurs Forex. Le pays est encore sous le choc après le violent séisme suivit d’un tsunami, mais doit aussi faire face aux mal fonctionnement de leur centrales nucléaires.
Ce matin lors d’une réunion politique la BoJ n’a pas modifié ses taux mais a doublé la taille maximum d’achat d’avoirs en actifs passant à 10 milliards de Yen par rapport au 5 milliards précédents. Ce matin l’USD/JPY est passé d’un plus bas à 81.19 à un plus haut au moment de l’écriture enregistré à 82.45 suite à l’injection de 7 milliards de Yen dans le système bancaire par la BoJ afin de calmer les marchés. Cette action a permis à la paire de regagner quelques pertes enregistrées vendredi. Les gains réalisés par le Yen vendredi dernier ont été réalisés suite aux doutes de rapatriements de fonds suivant le désastre.
Les données positives publiées sur la Zone Euro ont parmi à la monnaie unique de se renforcer. Les dirigeants de la Zone Euro ont conclu un pacte de compétitivité – notons que cette décision était plutôt attendue lors du prochain sommet se déroulant le 24 mars prochain. L’accord couvre plusieurs aspects, incluant le marché du travail et la gestion de la dette. Les dirigeants européens ont aussi pris la décision d’augmenter l’EFSF mais aussi de diminuer les intérêts et de rallonger la maturité du plan de sauvetage grec. La paire EUR/USD s’est négociée ce matin dans une fourchette comprise entre 1.3904 et 1.3955.
Jusqu’à 8h00 CET, l’Euro était le grand gagnant avec une augmentation de 3.39% contre la plupart de ses contreparties. Le Dollar était en hausse de 1.56% et le Franc suisse de 1.09%
Excellente semaine de trading !
A la Une :
Japon: la BoJ laisse son taux directeur inchangé
BoJ: élargit ses actifs et injecte ¥ 7000000000000 pour calmer les marchés
Zone euro: les dirigeants de la Zone euro sont parvenus à un accord concernant le pacte de compétitivité
Zone Euro: améliore les termes de plan de sauvetage de la Grèce
Zone euro: augmente la capacité EFSF
Taux en Asie et Indices sur le marché du Forex:
EUR/USD: 1.3955 - 1.3916.
USD/CHF: 0.9306 – 0.9264.
GBP/USD: 1.6091 - 1.6028.
EUR/JPY: 114.83 – 113.20.
USD/JPY: 82.45 – 81.19
DowJones: 12’044.40 +0.5%
NASDAQ: 2'715.61
S & P 500: 1'304.28
Nikkei: 9’620.49 -6.18%
Shanghai: 2'937.63 +0.13%
Or: $ 1'426.10
Pétrole brut: $ 99.45
Commentaires :
Ce matin, la situation au Japon reste la principale préoccupation pour les investisseurs Forex. Le pays est encore sous le choc après le violent séisme suivit d’un tsunami, mais doit aussi faire face aux mal fonctionnement de leur centrales nucléaires.
Ce matin lors d’une réunion politique la BoJ n’a pas modifié ses taux mais a doublé la taille maximum d’achat d’avoirs en actifs passant à 10 milliards de Yen par rapport au 5 milliards précédents. Ce matin l’USD/JPY est passé d’un plus bas à 81.19 à un plus haut au moment de l’écriture enregistré à 82.45 suite à l’injection de 7 milliards de Yen dans le système bancaire par la BoJ afin de calmer les marchés. Cette action a permis à la paire de regagner quelques pertes enregistrées vendredi. Les gains réalisés par le Yen vendredi dernier ont été réalisés suite aux doutes de rapatriements de fonds suivant le désastre.
Les données positives publiées sur la Zone Euro ont parmi à la monnaie unique de se renforcer. Les dirigeants de la Zone Euro ont conclu un pacte de compétitivité – notons que cette décision était plutôt attendue lors du prochain sommet se déroulant le 24 mars prochain. L’accord couvre plusieurs aspects, incluant le marché du travail et la gestion de la dette. Les dirigeants européens ont aussi pris la décision d’augmenter l’EFSF mais aussi de diminuer les intérêts et de rallonger la maturité du plan de sauvetage grec. La paire EUR/USD s’est négociée ce matin dans une fourchette comprise entre 1.3904 et 1.3955.
Jusqu’à 8h00 CET, l’Euro était le grand gagnant avec une augmentation de 3.39% contre la plupart de ses contreparties. Le Dollar était en hausse de 1.56% et le Franc suisse de 1.09%
Excellente semaine de trading !
dimanche 13 mars 2011
Le pendu et le marteau
Le pendu et le marteau sont des figures de chandelier japonais particulières permettant de prévoir une évolution baissière ou haussière des cours. Il peuvent être utilisés pour n' importe quelle échelle de graphique.
Les deux cas se présentent lorsque la bougie d' un chandelier japonais de petite taille ne comporte pas ou presque pas de mèche supérieure, mais une très longue mèche inférieure ( voir illustration ci-dessous ).
Le pendu :
Si ce chandelier caractéristique se situe au sein d' un mouvement haussier, alors c' est un pendu. Cela implique qu' un renversement de tendance baissier soudain est très probable.
Le marteau :
Par contre, si ce chandelier se trouve dans une tendance baissière, c' est un marteau. Cela signifie qu' un retournement de tendance vers le haut va avoir lieu.
Explications :
Les renversements de tendances s' expliquent logiquement par le fait que les vendeurs ( forces qui tirent les prix vers le bas ) sont très puissants mais n' arrivent finalement pas à prendre l' avantage.
Dans la situation du pendu, les vendeurs sont en train de prendre l' ascendance sur les acheteurs.
Pour le marteau, au contraire, les vendeurs affaiblis laissent la place aux acheteurs.
Les deux cas se présentent lorsque la bougie d' un chandelier japonais de petite taille ne comporte pas ou presque pas de mèche supérieure, mais une très longue mèche inférieure ( voir illustration ci-dessous ).
Le pendu :
Si ce chandelier caractéristique se situe au sein d' un mouvement haussier, alors c' est un pendu. Cela implique qu' un renversement de tendance baissier soudain est très probable.
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| Un pendu |
Le marteau :
Par contre, si ce chandelier se trouve dans une tendance baissière, c' est un marteau. Cela signifie qu' un retournement de tendance vers le haut va avoir lieu.
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| Un marteau |
Explications :
Les renversements de tendances s' expliquent logiquement par le fait que les vendeurs ( forces qui tirent les prix vers le bas ) sont très puissants mais n' arrivent finalement pas à prendre l' avantage.
Dans la situation du pendu, les vendeurs sont en train de prendre l' ascendance sur les acheteurs.
Pour le marteau, au contraire, les vendeurs affaiblis laissent la place aux acheteurs.
vendredi 11 mars 2011
Analyse quotidien du marché - 11/03/2011
Par YouTradeFX
Revue économique
La session à Wall Street s'est clôturée hier par de fortes baisses de cours quand l'indice du dow jones est revenu se clôturer sous le niveau des 12000 points suite à l'augmentation du nombre de demandes de chômage aux Etats-Unis et la baisse de la notation financière de l'Espagne. En fin de journée, l'indice du Dow Jones a baissé de 1.9% à 11984 points, l'indice du SP500 a baissé pour la quatrième fois ces cinq dernières sessions et recule de 1.9% à 1295 points et le NASDAQ lui perd 1.8% à 2701 points.
Hier, l'agence de notation financière Moody's a baissé la notation de l'Espagne d'un niveau et a mis en garde pour des baisses de notation supplémentaires, argumentant que les plans du gouvernement pour un assainissement du secteur bancaire coûteraient plus cher que prévu et ajouteraient aux lourdes dettes du pays. Moody's a baissé la notation de l'Espagne de Aa1 à Aa2 et a publié une prévision de notation négative sur le pays – processus qui signifie une prévision de baisses supplémentaires de sa notation. L'agence rapporte que le coût final de la réorganisation du secteur bancaire en Espagne dépasserait les estimations actuelles du gouvernement, qui se tiennent déjà à 20 milliards d'euros. Les bourses d'Europe n'ont pas tardé à réagir à cette baisse de notation et la bourse de Londres s'est clôturée à la baisse de -1.5%, Francfort a perdu -1% et Paris reculait de -0.8%. La bourse de Madrid a chuté de -1.2%.
Dans le domaine macro-économique, le Ministère américain du commerce a transmis hier que le déficit de la balance commerciale des Etats-Unis s'est étendu en Janvier de 15% à 46.3 milliards de dollars par rapport à 40.3 milliards de dollars en Décembre. La prévision des économistes parlait d'un déficit plus bas de 41.5 milliards de dollars.
Encore dans le domaine macro-économique, le Ministère du Travail américain a annoncé hier que le nombre de premières demandes de chômage aux Etats-Unis a augmenté la semaine dernière de +26,000 à 397,000 demandes. La hausse a été plus forte que les prévisions des économistes qui parlaient d'une hausse plus modérée à 376,000 premières demandes.
Revue technique
CAD/JPY
Un séisme de forte puissance de 7.9 sur l'échelle de Richter a touché hier matin le Japon et a fait sursauter la paire dollar canadien – yen nippon de retour vers les derniers taux records de la paire autour de 85.50. Au niveau technique, la paire a complété un cycle de vagues complet (cinq vagues d'Elliott) et se trouve dans une forte probabilité de retournement de tendance mineure et du début d'un nouveau mouvement vers le bas. S'il avère au cours de la journée que les dégâts causés par le séisme n'est pas catastrophique, je pense que la paire reviendra menacer la ligne de tendance croissante en tentant de nouveau de la briser vers le bas.
Une telle cassure servira de trigger pour une entrée en short sur la paire. Pour une concrétisation première d'une demi-part, il est préférable d'utiliser le premier niveau de soutien significatif autour de 83.30, alors que pour une sortie complète de la position il est préférable d'utiliser la niveau de soutien plus éloigné et plus fort autour de 82.00. L'ordre de Stop Loss doit être placé dans un certain espace de sécurité au-dessus du niveau de résistance de 85.75 yens le dollar canadien.
PLATINE
Le platine se trouve dans une large hésitation entre les taux de 1870 par le haut et 1750 par le bas depuis le début de l'année. Actuellement, après avoir complété un cycle complet de vagues en chemin vers la partie inférieure de la figure d'hésitation, le platine se trouve de nouveau dans des taux bas et attractifs à l'achat. Il faut ajouter que l'écart positif de l'indicateur de la MACD ajoute du poids et soutient la prévision positive.
On peut utiliser le fort niveau de soutien de 1740 comme point-clé pour agrandir la position dans la mesure où le prix du platine commence à perdre de l'altitude. En fin de compte, le processus haussier prévu devrait mener le platine vers de nouveaux sommets et vers l'important niveau de résistance de 1930 dollars. En chemin, on peut réaliser une concrétisation partielle à proximité du niveau de résistance secondaire de 1827 dollars.
Revue économique
La session à Wall Street s'est clôturée hier par de fortes baisses de cours quand l'indice du dow jones est revenu se clôturer sous le niveau des 12000 points suite à l'augmentation du nombre de demandes de chômage aux Etats-Unis et la baisse de la notation financière de l'Espagne. En fin de journée, l'indice du Dow Jones a baissé de 1.9% à 11984 points, l'indice du SP500 a baissé pour la quatrième fois ces cinq dernières sessions et recule de 1.9% à 1295 points et le NASDAQ lui perd 1.8% à 2701 points.
Hier, l'agence de notation financière Moody's a baissé la notation de l'Espagne d'un niveau et a mis en garde pour des baisses de notation supplémentaires, argumentant que les plans du gouvernement pour un assainissement du secteur bancaire coûteraient plus cher que prévu et ajouteraient aux lourdes dettes du pays. Moody's a baissé la notation de l'Espagne de Aa1 à Aa2 et a publié une prévision de notation négative sur le pays – processus qui signifie une prévision de baisses supplémentaires de sa notation. L'agence rapporte que le coût final de la réorganisation du secteur bancaire en Espagne dépasserait les estimations actuelles du gouvernement, qui se tiennent déjà à 20 milliards d'euros. Les bourses d'Europe n'ont pas tardé à réagir à cette baisse de notation et la bourse de Londres s'est clôturée à la baisse de -1.5%, Francfort a perdu -1% et Paris reculait de -0.8%. La bourse de Madrid a chuté de -1.2%.
Dans le domaine macro-économique, le Ministère américain du commerce a transmis hier que le déficit de la balance commerciale des Etats-Unis s'est étendu en Janvier de 15% à 46.3 milliards de dollars par rapport à 40.3 milliards de dollars en Décembre. La prévision des économistes parlait d'un déficit plus bas de 41.5 milliards de dollars.
Encore dans le domaine macro-économique, le Ministère du Travail américain a annoncé hier que le nombre de premières demandes de chômage aux Etats-Unis a augmenté la semaine dernière de +26,000 à 397,000 demandes. La hausse a été plus forte que les prévisions des économistes qui parlaient d'une hausse plus modérée à 376,000 premières demandes.
Revue technique
CAD/JPY
Un séisme de forte puissance de 7.9 sur l'échelle de Richter a touché hier matin le Japon et a fait sursauter la paire dollar canadien – yen nippon de retour vers les derniers taux records de la paire autour de 85.50. Au niveau technique, la paire a complété un cycle de vagues complet (cinq vagues d'Elliott) et se trouve dans une forte probabilité de retournement de tendance mineure et du début d'un nouveau mouvement vers le bas. S'il avère au cours de la journée que les dégâts causés par le séisme n'est pas catastrophique, je pense que la paire reviendra menacer la ligne de tendance croissante en tentant de nouveau de la briser vers le bas.
Une telle cassure servira de trigger pour une entrée en short sur la paire. Pour une concrétisation première d'une demi-part, il est préférable d'utiliser le premier niveau de soutien significatif autour de 83.30, alors que pour une sortie complète de la position il est préférable d'utiliser la niveau de soutien plus éloigné et plus fort autour de 82.00. L'ordre de Stop Loss doit être placé dans un certain espace de sécurité au-dessus du niveau de résistance de 85.75 yens le dollar canadien.
PLATINE
Le platine se trouve dans une large hésitation entre les taux de 1870 par le haut et 1750 par le bas depuis le début de l'année. Actuellement, après avoir complété un cycle complet de vagues en chemin vers la partie inférieure de la figure d'hésitation, le platine se trouve de nouveau dans des taux bas et attractifs à l'achat. Il faut ajouter que l'écart positif de l'indicateur de la MACD ajoute du poids et soutient la prévision positive.
On peut utiliser le fort niveau de soutien de 1740 comme point-clé pour agrandir la position dans la mesure où le prix du platine commence à perdre de l'altitude. En fin de compte, le processus haussier prévu devrait mener le platine vers de nouveaux sommets et vers l'important niveau de résistance de 1930 dollars. En chemin, on peut réaliser une concrétisation partielle à proximité du niveau de résistance secondaire de 1827 dollars.
jeudi 10 mars 2011
Tensions sur les dettes souveraines - 10/03/2011
Marchés Actions :
Les marchés américains ont de nouveau marqué le pas hier après la progression constatée mardi. Le Dow Jones terminait proche de l’équilibre lâchant -0,01% à 12 213,09 points tandis que le Nasdaq abandonnait -0,51% à 2 751,72 points. Les marchés évoluent sans grands catalyseurs depuis le début de la semaine. Dans ce contexte, les investisseurs se concentrent une nouvelle fois sur l’évolution des cours du pétrole et sur le contexte géopolitique toujours fragile en Libye. Du côté du pétrole, les cours de l’or noir ont évolué de manière erratique : le pétrole à New-York se repliait légèrement sous les 105 dollars mais en revanche le Brent repassait au-dessus des 116 dollars. En Libye, le Colonel Kadhafi continuait de bombarder les installations pétrolières. Autre source de tensions, les investisseurs se montrent nerveux dans l’attente de la journée de vendredi où des opposants ont appelé à une journée de révolution en Arabie Saoudite, premier producteur de pétrole. Ce matin, les places asiatiques étaient dans le rouge. Le Nikkei chutait de -1,46% à 10 434,38 points. Les tensions en Libye étaient une nouvelle fois au cœur de l’actualité des marchés. A noter également que le PIB du Japon a fléchi un peu plus qu’anticipé à -1,3% contre -1,2% attendu. Côté Chinois, le moral n’était pas meilleur : peu avant la clôture, le Hang Seng chute de -0,96% à 23 581,03 points. Sur le plan macroéconomique, les investisseurs chinois ont pris connaissance de la balance commerciale qui est ressorti en baisse à -7,3 milliards alors que les analystes tablaient sur un excédent de 4,9 milliards. Le CAC 40 est quant à lui attendu en baisse à l’ouverture : le contrat Future sur l’indice parisien perdait -0,84% après que Moody’s ait abaissé la note de l’Espagne ce matin et alors que les tensions en Libye ne semblent pas s’apaiser.
Forex :
Cette nuit, l’euro a continué à se déprécier face au dollar s’échangeant aux alentours des 1,3865 dollar. Les investisseurs semblent intégrer une absence de consensus au sein de la zone euro au sujet de la dette des pays périphériques au cours du prochain sommet européen, vendredi 11 mars. Ce matin, le support des 1,3865 est nettement cassé suite à l’annonce de l’agence de notation Moody’s d’abaisser la note de l’Espagne en perspective négative (AA2 contre AA1) et s’échange à 1,3810 dollar. Cette publication confirme une nouvelle fois le retour en force de la crise de la dette en zone euro. Au cours de la session asiatique, la livre sterling est repassée en-dessous des 1,62 dollar et s’échange ce matin aux alentours des 1,6150 dollars. La volatilité sur la livre britannique devrait s’accentuer avant l’annonce des taux de la Banque d’Angleterre aujourd’hui à 13H. Les investisseurs s’intéresseront spécialement aux divergences au sein du Comité de Politique Monétaire entre le camp des faucons (partisans pour un durcissement monétaire) et le camp des colombes (partisans pour une politique monétaire plus accommodante).Du coté des autres devises, les paires AUD/USD et NZD/USD se sont nettement dépréciées suite à la baisse des taux de la Réserve Bank of New Zealand de 50 points de base contre 25 points de base. Ce matin, l’aussie s’échange à 1,0039 dollar et le NZD/USD à 0,7350 dollar.
Matières premières :
Sur le front des métaux précieux, la dynamique du métal jaune est ralentie alors que les investisseurs commencent à prendre leurs bénéfices. En effet, après le rallye haussier de la semaine précédente qui a porté l'once vers de nouveaux sommets, les pressions vendeuses prennent le relais. La tendance baissière reste ponctuelle, l'or étant la valeur refuge par excellence dans un contexte économique et géopolitique mondial troublé. Hier l'once s’est échangée au-dessous des 1430 dollars, pour terminer la journée à 1428,40 dollars. Ce matin, depuis les premiers échanges électroniques en Asie, l'once sur le marché spot se négocie contre 1429,93 dollars. Les opérateurs restent clairement positifs tant que les tensions dans le monde Arabe persistent. L’or évolue actuellement dans un canal haussier entre 1421 et 1451 dollars avec en résistance clé, le sommet des 1444 dollars atteint le 07 mars dernier. Un dépassement de cette résistance ouvrirait la voie vers les 1500 dollars. Du côté des prix du brut, les cours repartent à la hausse, impactés par le regain de tensions en Libye et plus particulièrement le bombardement des installations pétrolières aux abords de Ras Lanouf. De plus, deux facteurs favorisent une progression de l’or noir : le premier, géopolitique avec les craintes sur une éventuelle contagion de la crise libyenne à d’autres pays du Moyen-Orient. Le second, purement économique caractérisé par une hausse hebdomadaire des stocks pétroliers aux États-Unis. Les statistiques ont fait état d’une progression plus forte que prévue des réserves de brut pour atteindre 348,9 millions de barils soit une hausse de 2,5 millions de barils selon les chiffres annoncés par l’Agence Américaine d’Information sur l’Énergie (EIA). Ce matin, à Londres, sur l’IntercontinentalExchange, le Brent de la Mer du Nord d’échéance avril prochain repasse au dessus des 116 dollars à 116,22 dollars. A New York, sur le New York Mercantil Exchange, le brut de qualité light sweet crude d’échéance identique revient sur les 105 dollars à 104,96 dollars.
Annonces du jour :
Aujourd'hui, à 10h00, il sera possible de suivre le rapport mensuel de la Banque Centrale européenne. Puis à 10h30, les investisseurs prendront connaissance de la production industrielle manufacturière en Grande Bretagne. Le programme de rachats d’actifs de la Banque d’Angleterre ainsi que l’annonce des taux de la Banque d’Angleterre seront tous deux dévoilés à 13h00. Dans l’après midi, les nouvelles demandes d’allocations au chômage ainsi que la balance commerciale US seront publiées. Pour finir à 20h00, le rapport du budget mensuel aux Etats Unis sera dévoilé.
Les marchés américains ont de nouveau marqué le pas hier après la progression constatée mardi. Le Dow Jones terminait proche de l’équilibre lâchant -0,01% à 12 213,09 points tandis que le Nasdaq abandonnait -0,51% à 2 751,72 points. Les marchés évoluent sans grands catalyseurs depuis le début de la semaine. Dans ce contexte, les investisseurs se concentrent une nouvelle fois sur l’évolution des cours du pétrole et sur le contexte géopolitique toujours fragile en Libye. Du côté du pétrole, les cours de l’or noir ont évolué de manière erratique : le pétrole à New-York se repliait légèrement sous les 105 dollars mais en revanche le Brent repassait au-dessus des 116 dollars. En Libye, le Colonel Kadhafi continuait de bombarder les installations pétrolières. Autre source de tensions, les investisseurs se montrent nerveux dans l’attente de la journée de vendredi où des opposants ont appelé à une journée de révolution en Arabie Saoudite, premier producteur de pétrole. Ce matin, les places asiatiques étaient dans le rouge. Le Nikkei chutait de -1,46% à 10 434,38 points. Les tensions en Libye étaient une nouvelle fois au cœur de l’actualité des marchés. A noter également que le PIB du Japon a fléchi un peu plus qu’anticipé à -1,3% contre -1,2% attendu. Côté Chinois, le moral n’était pas meilleur : peu avant la clôture, le Hang Seng chute de -0,96% à 23 581,03 points. Sur le plan macroéconomique, les investisseurs chinois ont pris connaissance de la balance commerciale qui est ressorti en baisse à -7,3 milliards alors que les analystes tablaient sur un excédent de 4,9 milliards. Le CAC 40 est quant à lui attendu en baisse à l’ouverture : le contrat Future sur l’indice parisien perdait -0,84% après que Moody’s ait abaissé la note de l’Espagne ce matin et alors que les tensions en Libye ne semblent pas s’apaiser.
Forex :
Cette nuit, l’euro a continué à se déprécier face au dollar s’échangeant aux alentours des 1,3865 dollar. Les investisseurs semblent intégrer une absence de consensus au sein de la zone euro au sujet de la dette des pays périphériques au cours du prochain sommet européen, vendredi 11 mars. Ce matin, le support des 1,3865 est nettement cassé suite à l’annonce de l’agence de notation Moody’s d’abaisser la note de l’Espagne en perspective négative (AA2 contre AA1) et s’échange à 1,3810 dollar. Cette publication confirme une nouvelle fois le retour en force de la crise de la dette en zone euro. Au cours de la session asiatique, la livre sterling est repassée en-dessous des 1,62 dollar et s’échange ce matin aux alentours des 1,6150 dollars. La volatilité sur la livre britannique devrait s’accentuer avant l’annonce des taux de la Banque d’Angleterre aujourd’hui à 13H. Les investisseurs s’intéresseront spécialement aux divergences au sein du Comité de Politique Monétaire entre le camp des faucons (partisans pour un durcissement monétaire) et le camp des colombes (partisans pour une politique monétaire plus accommodante).Du coté des autres devises, les paires AUD/USD et NZD/USD se sont nettement dépréciées suite à la baisse des taux de la Réserve Bank of New Zealand de 50 points de base contre 25 points de base. Ce matin, l’aussie s’échange à 1,0039 dollar et le NZD/USD à 0,7350 dollar.
Matières premières :
Sur le front des métaux précieux, la dynamique du métal jaune est ralentie alors que les investisseurs commencent à prendre leurs bénéfices. En effet, après le rallye haussier de la semaine précédente qui a porté l'once vers de nouveaux sommets, les pressions vendeuses prennent le relais. La tendance baissière reste ponctuelle, l'or étant la valeur refuge par excellence dans un contexte économique et géopolitique mondial troublé. Hier l'once s’est échangée au-dessous des 1430 dollars, pour terminer la journée à 1428,40 dollars. Ce matin, depuis les premiers échanges électroniques en Asie, l'once sur le marché spot se négocie contre 1429,93 dollars. Les opérateurs restent clairement positifs tant que les tensions dans le monde Arabe persistent. L’or évolue actuellement dans un canal haussier entre 1421 et 1451 dollars avec en résistance clé, le sommet des 1444 dollars atteint le 07 mars dernier. Un dépassement de cette résistance ouvrirait la voie vers les 1500 dollars. Du côté des prix du brut, les cours repartent à la hausse, impactés par le regain de tensions en Libye et plus particulièrement le bombardement des installations pétrolières aux abords de Ras Lanouf. De plus, deux facteurs favorisent une progression de l’or noir : le premier, géopolitique avec les craintes sur une éventuelle contagion de la crise libyenne à d’autres pays du Moyen-Orient. Le second, purement économique caractérisé par une hausse hebdomadaire des stocks pétroliers aux États-Unis. Les statistiques ont fait état d’une progression plus forte que prévue des réserves de brut pour atteindre 348,9 millions de barils soit une hausse de 2,5 millions de barils selon les chiffres annoncés par l’Agence Américaine d’Information sur l’Énergie (EIA). Ce matin, à Londres, sur l’IntercontinentalExchange, le Brent de la Mer du Nord d’échéance avril prochain repasse au dessus des 116 dollars à 116,22 dollars. A New York, sur le New York Mercantil Exchange, le brut de qualité light sweet crude d’échéance identique revient sur les 105 dollars à 104,96 dollars.
Annonces du jour :
Aujourd'hui, à 10h00, il sera possible de suivre le rapport mensuel de la Banque Centrale européenne. Puis à 10h30, les investisseurs prendront connaissance de la production industrielle manufacturière en Grande Bretagne. Le programme de rachats d’actifs de la Banque d’Angleterre ainsi que l’annonce des taux de la Banque d’Angleterre seront tous deux dévoilés à 13h00. Dans l’après midi, les nouvelles demandes d’allocations au chômage ainsi que la balance commerciale US seront publiées. Pour finir à 20h00, le rapport du budget mensuel aux Etats Unis sera dévoilé.
mercredi 9 mars 2011
La ligne de Gann
La ligne de Gann est une demi-droite de 45 degrés. Elle permet, sur le long terme, de vérifier la solidité d' une tendance.
Si la courbe des prix est au-dessus de la ligne de Gann, alors la tendance haussière est confirmée ( voir exemple ci-dessous ). En revanche, si la courbe des prix est au-dessous de la ligne de Gann, alors la tendance haussière est faible et ne devrait pas durer.
Inversement pour les tendances baissières.
Si la courbe des prix est au-dessus de la ligne de Gann, alors la tendance haussière est confirmée ( voir exemple ci-dessous ). En revanche, si la courbe des prix est au-dessous de la ligne de Gann, alors la tendance haussière est faible et ne devrait pas durer.
Inversement pour les tendances baissières.
La fourche d' Andrew ( Andrews' Pitchfork )
La fourche d' Andrew encadre un cours dans un canal haussier ou baissier. Il permet de définir une résistance et un support dans une tendance.
Pour la tracer, on détermine 3 points. Le premier est situé à la base du mouvement, le second et le troisième au plus haut et au plus bas du début de la tendance.
Pour la tracer, on détermine 3 points. Le premier est situé à la base du mouvement, le second et le troisième au plus haut et au plus bas du début de la tendance.
mardi 8 mars 2011
Analyse Forex - 08/03/2011
Par YouTradeFX
Analyse Economique
La première session de la nouvelle semaine à Wall Street s'est clôturée à la baisse sur fond de craintes que la poursuite des augmentations du prix du pétrole brut ne puisse toucher la reprise de la plus grande économie du monde. En fin de journée, l'indice du Dow Jones régressait de 0.7% à 12100 points, l'indice du SP500 a perdu 0.7% à 1311 points alors que le NASDAQ a chuté de 1.4% à 2746 points.
Les bourses asiatiques s'échangent ce matin dans le territoire positif malgré les baisses de cours fortes notées hier à Wall Street. La tendance positive en Asie est menée par l'indice du Cospi qui grimpe de 1.1%. au Japon, l'indice Nikkei note des hausses de 0.3% et à Hong Kong, l'indice du Hang Seng grimpe de 0.2%. Du côté négatif, nous remarquerons la bourse de Shanghai qui perd 0.4%.
Le prix du pétrole brut s'est clôturé hier à son plus haut niveau des 29 derniers mois, sur fond de craintes qu'une aggravation des émeutes en Lybie ne cause une augmentation de la perturbation dans l'approvisionnement de pétrole depuis le pays; et les estimations des analystes parlant selon lesquelles le prix du pétrole pourrait s'envoler jusqu'aux taux des 200 dollars le baril si les émeutes glissent vers l'Arabie Saoudite. Les contrats sur le pétrole brut arrivant à terme en avril se sont clôturés hier au prix de 105.44 dollars le baril, après une hausse de 1% à la bourse des matières premières de New York. Nous soulignerons que pendant la session, le prix du pétrole s'est approché des 107 dollars avant de revenir en arrière vers le bas vers la clôture.
Encore sur le marché des matières premières, les contrats sur l'or arrivant à terme en avril se sont clôturés au prix de 1435 dollars l'once après une hausse de 0.4% à la bourse des matières premières de New York. Pendant la session, le prix de l'or s'est aussi envolé à son record journalier de 1445.7 dollars l'once. Les contrats sur l'argent arrivant à terme en mai se sont clôturés à New York au prix de 35.865 dollars l'once – record des 31 dernières années et cela après une hausse de 1.5% hier.
En Europe, l'agence de notation financière Moody's a baissé la notation financière de la Grèce de Ba1 à B1, cela à cause des difficultés de la Grèce à faire face à ses dettes et au renforcement de la probabilité qu'elle atteigne l'insolvabilité. De plus, Moody's a publié une prévision négative sur la notation financière de la Grèce et a dit que des baisses supplémentaires pourraient avoir lieu si le rythme de réformes dans le pays ne s'accélère pas. En fin de session dans les bourses européennes, Londres s'est clôturée à la baisse de 0.3%, Francfort a reculé de 0.2% et Paris de 0.7%.
Revue technique
USD/CAD
La hausse météorique des prix du pétrole fournit un soutien significatif au dollar canadien qui représente le second producteur de pétrole du monde après l'Arabie Saoudite. Par contre, le sentiment négatif dans les marchés financiers suite à cet envol du prix fournit un soutien au dollar américain considéré comme un bien refuge en temps de crise. Donc, l'influence géopolitique et fondamentale sur la paire dollar américain – dollar canadien est à double sens.
Toutefois, le soutien du dollar canadien a été plus fort et la paire a chuté ces deux dernières semaines de prés de 300 points sans la moindre correction. Au niveau technique, j'identifie une grand potentiel d'un début de correction technique et cela, après que la paire ait échoué dans la cassure du niveau de soutien important de 0.9710 après un long combat. Un nouveau processus haussier prévoit de relever la paire de retour vers la niveau de tendance décroissante autour de 0.9840. De plus, la percée de la ligne de tendance constituera une indication importante sur la suite du mouvement vers le nord et vers le niveau de résistance significatif de 1.0145 dollars canadiens le dollar américain.
CAFE
Le prix du café a augmenté ces derniers mois de façon inhabituelle et non proportionnelle quand juste en juin 2010 il s'échangeait encore aux bas taux de 132.50. Par un simple calcul, le prix du café a augmenté de plus de 100% en neuf mois! Hier, pour la première depuis un bon moment, un signal significatif a été reçu à propos du début possible d'une correction technique et peut-être même du retournement de la tendance après que le café ait échoué dans ses tentatives à percer le niveau de résistance et de test de 280.45.
Le fait qu'au moment de la clôture hier le prix du café était sous la résistance en combinaison avec la figure de retournement harmonique – 'papillon ours' qui est apparu hier, témoignent de la forte probabilité du changement de direction du mouvement du café. On peut entrer en transaction short dès les taux actuels et agrandir la position en cas de brisure de la ligne de tendance croissante autour de 273.50. Il faut souligner que d'un point de vue potentiel, le prix du café pourrait atteindre le niveau de soutien de 247.80 et même plus bas.
Analyse Economique
La première session de la nouvelle semaine à Wall Street s'est clôturée à la baisse sur fond de craintes que la poursuite des augmentations du prix du pétrole brut ne puisse toucher la reprise de la plus grande économie du monde. En fin de journée, l'indice du Dow Jones régressait de 0.7% à 12100 points, l'indice du SP500 a perdu 0.7% à 1311 points alors que le NASDAQ a chuté de 1.4% à 2746 points.
Les bourses asiatiques s'échangent ce matin dans le territoire positif malgré les baisses de cours fortes notées hier à Wall Street. La tendance positive en Asie est menée par l'indice du Cospi qui grimpe de 1.1%. au Japon, l'indice Nikkei note des hausses de 0.3% et à Hong Kong, l'indice du Hang Seng grimpe de 0.2%. Du côté négatif, nous remarquerons la bourse de Shanghai qui perd 0.4%.
Le prix du pétrole brut s'est clôturé hier à son plus haut niveau des 29 derniers mois, sur fond de craintes qu'une aggravation des émeutes en Lybie ne cause une augmentation de la perturbation dans l'approvisionnement de pétrole depuis le pays; et les estimations des analystes parlant selon lesquelles le prix du pétrole pourrait s'envoler jusqu'aux taux des 200 dollars le baril si les émeutes glissent vers l'Arabie Saoudite. Les contrats sur le pétrole brut arrivant à terme en avril se sont clôturés hier au prix de 105.44 dollars le baril, après une hausse de 1% à la bourse des matières premières de New York. Nous soulignerons que pendant la session, le prix du pétrole s'est approché des 107 dollars avant de revenir en arrière vers le bas vers la clôture.
Encore sur le marché des matières premières, les contrats sur l'or arrivant à terme en avril se sont clôturés au prix de 1435 dollars l'once après une hausse de 0.4% à la bourse des matières premières de New York. Pendant la session, le prix de l'or s'est aussi envolé à son record journalier de 1445.7 dollars l'once. Les contrats sur l'argent arrivant à terme en mai se sont clôturés à New York au prix de 35.865 dollars l'once – record des 31 dernières années et cela après une hausse de 1.5% hier.
En Europe, l'agence de notation financière Moody's a baissé la notation financière de la Grèce de Ba1 à B1, cela à cause des difficultés de la Grèce à faire face à ses dettes et au renforcement de la probabilité qu'elle atteigne l'insolvabilité. De plus, Moody's a publié une prévision négative sur la notation financière de la Grèce et a dit que des baisses supplémentaires pourraient avoir lieu si le rythme de réformes dans le pays ne s'accélère pas. En fin de session dans les bourses européennes, Londres s'est clôturée à la baisse de 0.3%, Francfort a reculé de 0.2% et Paris de 0.7%.
Revue technique
USD/CAD
La hausse météorique des prix du pétrole fournit un soutien significatif au dollar canadien qui représente le second producteur de pétrole du monde après l'Arabie Saoudite. Par contre, le sentiment négatif dans les marchés financiers suite à cet envol du prix fournit un soutien au dollar américain considéré comme un bien refuge en temps de crise. Donc, l'influence géopolitique et fondamentale sur la paire dollar américain – dollar canadien est à double sens.
Toutefois, le soutien du dollar canadien a été plus fort et la paire a chuté ces deux dernières semaines de prés de 300 points sans la moindre correction. Au niveau technique, j'identifie une grand potentiel d'un début de correction technique et cela, après que la paire ait échoué dans la cassure du niveau de soutien important de 0.9710 après un long combat. Un nouveau processus haussier prévoit de relever la paire de retour vers la niveau de tendance décroissante autour de 0.9840. De plus, la percée de la ligne de tendance constituera une indication importante sur la suite du mouvement vers le nord et vers le niveau de résistance significatif de 1.0145 dollars canadiens le dollar américain.
CAFE
Le prix du café a augmenté ces derniers mois de façon inhabituelle et non proportionnelle quand juste en juin 2010 il s'échangeait encore aux bas taux de 132.50. Par un simple calcul, le prix du café a augmenté de plus de 100% en neuf mois! Hier, pour la première depuis un bon moment, un signal significatif a été reçu à propos du début possible d'une correction technique et peut-être même du retournement de la tendance après que le café ait échoué dans ses tentatives à percer le niveau de résistance et de test de 280.45.
Le fait qu'au moment de la clôture hier le prix du café était sous la résistance en combinaison avec la figure de retournement harmonique – 'papillon ours' qui est apparu hier, témoignent de la forte probabilité du changement de direction du mouvement du café. On peut entrer en transaction short dès les taux actuels et agrandir la position en cas de brisure de la ligne de tendance croissante autour de 273.50. Il faut souligner que d'un point de vue potentiel, le prix du café pourrait atteindre le niveau de soutien de 247.80 et même plus bas.
Le ralliement à l’EURUSD est susceptible de se poursuivre
Agenda Économique du Jour (Heure GMT)
CAD – Mises en chantier de logements (13:15)
GBP – Déclaration du gouverneur de la Banque d’Angleterre, Mervyn King (Provisoire)
Les traders sur le forex ont l’œil rivé sur les cours du pétrole et de l’or alors que tous deux sont mis à l’épreuve en cette matinée. Leur faiblesse a provoqué un léger déclin des devises considérées en tant que valeurs refuges telles le yen et le franc suisse, en légère baisse. Toutefois, les combats se poursuivant en Libye, il est possible que le relâchement sur les cours de l’or et du pétrole ne soit que de courte durée.
EURUSD
Après avoir atteint un haut de quatre mois à 1,4018 hier, l’EURUSD s’est échangé à des niveaux en baisse bien que demeurant solide avec un support de 1,3940 résistant aux pressions. En conséquence, l’EURUSD semble disposé à franchir de nouveau la barre des 1,4000 aujourd’hui et pourrait poursuivre sur son élan si le haut d’hier est cassé.
Support/Résistance : 1,3940/1,4020
GBPUSD
Le GBPUSD continue d’afficher une certaine faiblesse n’ayant pas réussi, hier, à s’échanger au-delà de sa résistance de 1,6350 avant de chuter. La paire a terminé la séance en dessous de son niveau de support de 1,6200, ce qui pourrait indiquer que les acheteurs qui étaient susceptibles de la soutenir ont finalement renoncé. En conséquence, la paire est à la merci d’une faiblesse additionnelle et pourrait atteindre le niveau de 1,6100 aujourd’hui si le support de 1,6180 est cassé.
Support/Résistance : 1,6180/1,6350
USDCAD
Bien d’habitude nous ne commentions pas l’USDCAD lors de notre analyse matinale, cette paire fait l’objet d’une évolution intéressante puisqu’elle s’est échangée dans une fourchette étroite entre 0,9700 & 0,9770 depuis 10 jours. L’USDCAD s’est inscrit dans une tendance baissière depuis plusieurs mois alors que les chiffres de l’économie US affichent un retard par rapport à ceux de son voisin septentrional. Toutefois, le trading semble révéler que les vendeurs commencent à changer leur fusil d’épaule alors que les données sur l’emploi aux États-Unis ont été meilleures que prévu la semaine dernière. En conséquence, cette paire pourrait vivre une échappée à la hausse si elle s’échange au-dessus et termine la séance au-delà de son niveau de résistance.
Support/Résistance : 0,9700/0,9770
CAD – Mises en chantier de logements (13:15)
GBP – Déclaration du gouverneur de la Banque d’Angleterre, Mervyn King (Provisoire)
Les traders sur le forex ont l’œil rivé sur les cours du pétrole et de l’or alors que tous deux sont mis à l’épreuve en cette matinée. Leur faiblesse a provoqué un léger déclin des devises considérées en tant que valeurs refuges telles le yen et le franc suisse, en légère baisse. Toutefois, les combats se poursuivant en Libye, il est possible que le relâchement sur les cours de l’or et du pétrole ne soit que de courte durée.
EURUSD
Après avoir atteint un haut de quatre mois à 1,4018 hier, l’EURUSD s’est échangé à des niveaux en baisse bien que demeurant solide avec un support de 1,3940 résistant aux pressions. En conséquence, l’EURUSD semble disposé à franchir de nouveau la barre des 1,4000 aujourd’hui et pourrait poursuivre sur son élan si le haut d’hier est cassé.
Support/Résistance : 1,3940/1,4020
GBPUSD
Le GBPUSD continue d’afficher une certaine faiblesse n’ayant pas réussi, hier, à s’échanger au-delà de sa résistance de 1,6350 avant de chuter. La paire a terminé la séance en dessous de son niveau de support de 1,6200, ce qui pourrait indiquer que les acheteurs qui étaient susceptibles de la soutenir ont finalement renoncé. En conséquence, la paire est à la merci d’une faiblesse additionnelle et pourrait atteindre le niveau de 1,6100 aujourd’hui si le support de 1,6180 est cassé.
Support/Résistance : 1,6180/1,6350
USDCAD
Bien d’habitude nous ne commentions pas l’USDCAD lors de notre analyse matinale, cette paire fait l’objet d’une évolution intéressante puisqu’elle s’est échangée dans une fourchette étroite entre 0,9700 & 0,9770 depuis 10 jours. L’USDCAD s’est inscrit dans une tendance baissière depuis plusieurs mois alors que les chiffres de l’économie US affichent un retard par rapport à ceux de son voisin septentrional. Toutefois, le trading semble révéler que les vendeurs commencent à changer leur fusil d’épaule alors que les données sur l’emploi aux États-Unis ont été meilleures que prévu la semaine dernière. En conséquence, cette paire pourrait vivre une échappée à la hausse si elle s’échange au-dessus et termine la séance au-delà de son niveau de résistance.
Support/Résistance : 0,9700/0,9770
lundi 7 mars 2011
Point matinal forex - 07/03/2011
Agenda Économique du Jour (Heure GMT)
* CAD – Permis de construire (13:30)
EURUSD
La semaine dernière, Jean-Claude Trichet annonçait que la BCE augmenterait probablement son taux directeur de 0,25 % en avril, afin de juguler les effets de l’inflation. Cette déclaration contribua à la progression de l’euro vis-à-vis des principales devises. Plus particulièrement, l’euro dépassa brièvement la barre des 1,4000 $ lors de la séance de vendredi, stimulé par les chiffres optimistes de l’emploi aux USA. Si nous nous projetons plus avant, la devise européenne pourrait rencontrer une certaine résistance. Certains observateurs ont souligné le fait que la décision anticipée de JC Trichet sur les taux pourrait être un signal d’alarme visant à inviter les dirigeants européens à mettre en œuvre des réformes économiques et à restructurer le système bancaire. Dans ce contexte, le sentiment haussier concernant l’euro pourrait s’essouffler si le marché venait à considérer que les difficultés actuelles au sein de la zone euro venaient à limiter la capacité de la BCE à normaliser sa politique monétaire.
EURUSD Support/Résistance : 1,3925/1,4010
EURJPY Support/Résistance : 114,50/115,60
GBPUSD
La semaine dernière, la livre n’a pas été en mesure de s’implanter durablement au-delà de 1,6300 $ et s’est contentée d’évoluer au sein d’une fourchette comprise entre 1,6200 et 1,6300. Le fait que la BCE ait relevé ses taux avant la Banque d’Angleterre a contribué à mettre la livre sous une certaine forme de pression, sans oublier la publication d’un indice de confiance des directeurs d’achats dans le secteur des services plutôt décevant. Mercredi et jeudi, les décisionnaires de la Banque d’Angleterre se réuniront pour discuter de la politique en matière de taux d’intérêts. Bien qu’il en ressorte probablement un statu quo, il est certain que le thème de l’inflation sera âprement débattu. Depuis la dernière réunion, le cours du pétrole brut a légèrement dépassé la barre des 100 $, augmentant les risques d’une seconde vague d’effets quant à l’inflation. Cela pourrait renforcer les positions des membres parmi les plus volontaristes au sein du comité, et relancer les attentes en matière d’un relèvement des taux.
GBPUSD Support/Résistance : 1,6200/1,6300
EURGBP Support/Résistance : 0,8550/0,8620
* CAD – Permis de construire (13:30)
EURUSD
La semaine dernière, Jean-Claude Trichet annonçait que la BCE augmenterait probablement son taux directeur de 0,25 % en avril, afin de juguler les effets de l’inflation. Cette déclaration contribua à la progression de l’euro vis-à-vis des principales devises. Plus particulièrement, l’euro dépassa brièvement la barre des 1,4000 $ lors de la séance de vendredi, stimulé par les chiffres optimistes de l’emploi aux USA. Si nous nous projetons plus avant, la devise européenne pourrait rencontrer une certaine résistance. Certains observateurs ont souligné le fait que la décision anticipée de JC Trichet sur les taux pourrait être un signal d’alarme visant à inviter les dirigeants européens à mettre en œuvre des réformes économiques et à restructurer le système bancaire. Dans ce contexte, le sentiment haussier concernant l’euro pourrait s’essouffler si le marché venait à considérer que les difficultés actuelles au sein de la zone euro venaient à limiter la capacité de la BCE à normaliser sa politique monétaire.
EURUSD Support/Résistance : 1,3925/1,4010
EURJPY Support/Résistance : 114,50/115,60
GBPUSD
La semaine dernière, la livre n’a pas été en mesure de s’implanter durablement au-delà de 1,6300 $ et s’est contentée d’évoluer au sein d’une fourchette comprise entre 1,6200 et 1,6300. Le fait que la BCE ait relevé ses taux avant la Banque d’Angleterre a contribué à mettre la livre sous une certaine forme de pression, sans oublier la publication d’un indice de confiance des directeurs d’achats dans le secteur des services plutôt décevant. Mercredi et jeudi, les décisionnaires de la Banque d’Angleterre se réuniront pour discuter de la politique en matière de taux d’intérêts. Bien qu’il en ressorte probablement un statu quo, il est certain que le thème de l’inflation sera âprement débattu. Depuis la dernière réunion, le cours du pétrole brut a légèrement dépassé la barre des 100 $, augmentant les risques d’une seconde vague d’effets quant à l’inflation. Cela pourrait renforcer les positions des membres parmi les plus volontaristes au sein du comité, et relancer les attentes en matière d’un relèvement des taux.
GBPUSD Support/Résistance : 1,6200/1,6300
EURGBP Support/Résistance : 0,8550/0,8620
Analyse journalière du forex - 07/03/2011
Par ForexYard
Le Pétrole Atteint Un Plus de Haut De Près de 29 Mois suite à l'instabilité au Moyen-Orient
Alors que la violence en Libye continue, le pétrole brut a atteint son plus haut niveau depuis Septembre 2008, à 106,30 dollars le baril. Les prix du brut sont également soutenus par les données positives de l'emploi américain qui ont été publiés vendredi.
Dollar Chute contre les majors après des données positives sur l'emploi
Le dollar américain a chuté contre la plupart des devises au cours de la séance de négociation de la semaine dernière. Le billet vert a chuté d'environ 250 pips contre l'euro et la paire EUR / USD a atteint un plus haut à 1,4000. Le dollar est tombé de environ 250 pips face à la livre sterling.
Les données sur l'emploi de la semaine dernière aux Etats-Unis ont fournis plusieurs indications positives qui ont augmenté la demande pour les actifs à haut rendement. Le taux de chômage américain est tombé à 8,9 pour cent le mois dernier, le plus bas depuis avril 2009. En outre, les emplois prives aux Etats-Unis ont montré des changements dans l'économie et ont ajouté un filet de 192.000 emplois le mois dernier. Les revendications au chômage hebdomadaires ont fournis un rapport positif. Les demandes de prestations aux chômages ont diminués de 20.000 à 368.000 - le plus bas niveau depuis mai 2008.
La dépréciation du dollar contre l'euro a également eu lieu en raison des attentes de la Banque centrale européenne à relever ses taux d'intérêt en avril. La Fed, d'autre part, n'est pas susceptible de relever ses taux dans un futur proche.
Dans la perspective de cette semaine, de nombreuses données économiques importantes sont attendues en provenances des États-Unis. Les rapports les plus notables semblent être la balance commerciale, les revendications au chômage hebdomadaires, les ventes au détail et la confiance des consommateurs. Les traders sont invités à suivre ces rapports car ils sont susceptibles d'avoir un gros impact sur le dollar.
EUR
L'Euro Monte en Flèche sur Fond d'attentes d'un Relèvement des Taux D'intérêt
L'euro a gagné du terrain contre la plupart des principales devises au cours de la séance de négociation la semaine dernière. L'euro a grimpé de environ 250 par contre le Dollar US et l'EUR / USD a atteint un sommet de 4 mois. La monnaie des 17 nations a également vu une hausse de 300 pips contre le yen japonais.
L'euro s'est renforcé la semaine dernière après les déclarations du président de la Banque centrale européenne (BCE) qui a annoncé que la BCE pourrait augmenter ses taux d'intérêt le mois prochain pour contrer l'accélération de l'inflation. La hausse des prix des denrées alimentaires et des matières préoccupe la BCE et pourrait avoir un impact négatif sur l'économie de la zone euro.
Les investisseurs ont également compris que, contrairement à la BCE, la Réserve fédérale ne devrait pas relever ses taux de sitôt, ce qui rend naturellement l'euro un atout beaucoup plus attrayant.
Comme pour la semaine à venir, les traders sont invités à suivre toutes données concernant une éventuelle modification des taux de la zone euro, cette question semble dominer les nouvelles économiques de cette semaine. Une attention particulière devrait également être accordée aux communiqués économiques allemand, car ils ont généralement un impact important sur l'euro.
JPY
Les Prises de Risque affaiblissent le yen
Le yen japonais a chuté contre la plupart des devises la semaine dernière. Le yen a chuté de environ 300 pips face à l'euro, et la paire EUR / JPY a atteint un plus haut niveau à 115,95. Le yen a également connu une baisse de 250 pips contre la livre britannique.
Le yen est tombé après des données sur l'emploi américain positifs, indiquant que les conditions du marché du travail aux États-Unis se redressent. Les employeurs américains ont ajouté 192 000 travailleurs en Février et le taux de chômage a diminué de façon inattendue à 8,9 pour cent, un plus bas depuis avril 2009. En outre, les demandes d'allocations chômage ont diminués de 20.000 à 368.000 - le plus bas niveau depuis mai 2008.
Quant à cette semaine, les traders sont invités à suivre le marché boursier japonais. Une attention particulière devrait également être accordée au produit intérieur brut final, qui est prévue pour mercredi, son communiqué est susceptible d'avoir un impact significatif sur le yen.
Pétrole
Le Brut Grimpe A 106,30 $ le baril pour la première fois depuis Septembre 2008
Le rallye du pétrole brut a continué la semaine dernière, et a culminé à 104,90 dollars le baril. En outre, en raison de l'évolution des événements au Moyen-Orient ce week-end, le pétrole a ouvert cette semaine avec une hausse des prix. À l'heure actuelle, le brut se négocie proche du niveau des 106,10, marquant une haute de 29 mois.
Les prix du brut continuent d'augmenter alors que les combats entre les rebelles et les troupes loyales libyennes de Mouammar Kadhafi s'intensifient. La violence en Libye a réduit la production dans les pays d'Afrique du Nord de 1 million de barils par jour, selon l'Agence internationale de l'énergie.
En outre, les données positives sur l'emploi américain qui ont été publié vendredi ont également poussé les prix du pétrole brut à la hausse sur spéculation que la demande de pétrole brut aux États-Unis augmentera.
Dans la perspective cette semaine, les traders sont invités à suivre de près les développements au Moyen-Orient. Dans le cas où l'agitation se propage à d'autres pays producteurs de pétrole, les prix du pétrole pourrait s'élever davantage. Les opérateurs devraient aussi prêter attention aux stocks américains de pétrole brut rapport prévue mercredi, alors que sa sortie a généralement un impact immédiat sur le marché
Informations techniques
EUR / USD
Après plusieurs tentatives infructueuses de casser le niveau 1,4000, la paire a consolidé proche du niveau de 1,3980. À l'heure actuelle, comme un croisement baissier se dessine sur le stochastique lent du graphique de 4 heures, il semble qu'une correction à la baisse pourrait avoir lieu aujourd'hui. Short avec des stops serrés pourrait être la bonne stratégie aujourd'hui.
GBP / USD
Il y a un canal haussier très distinctes formé sur le graphique journalier. Toutefois, comme le RSI et le stochastique lent fournissent des signaux baissiers, il semble que le passage à la baisse pourrait être imminente, avec un potentiel pour atteindre le niveau 1,6150.
USD / JPY
Le USD / JPY poursuit avec son range de négociation entre les 81,00 et 84,50, et se négocie actuellement près du niveau de 82,15. À l'heure actuelle, les graphiques de 4-heures et journalier envoient des signaux contradictoires. Les traders sont invités à attendre pour aujourd'hui.
USD / CHF
La paire a vu plusieurs tentatives infructueuses de tomber au-dessous du niveau des 0,9200 ces deux dernières semaines. Cela étant dit, le stochastique lent sur le graphique de 4 heures et le MACD ont récemment terminé un croisement baissier, il semble que la paire a le potentiel de casser en dessous du niveau 0,9200 aujourd'hui.
Gold
Il y a un canal haussier très fort sur le graphique journalier. En outre, à la fois le MACD et le RSI sur le graphique fournissent des indications à la hausse, ce qui suggère que le mouvement vers le haut peut-être imminent. Cela pourrait être une grande opportunité pour les opérateurs de CFD de se joindre à une tendance tres populaire
Le Pétrole Atteint Un Plus de Haut De Près de 29 Mois suite à l'instabilité au Moyen-Orient
Alors que la violence en Libye continue, le pétrole brut a atteint son plus haut niveau depuis Septembre 2008, à 106,30 dollars le baril. Les prix du brut sont également soutenus par les données positives de l'emploi américain qui ont été publiés vendredi.
Dollar Chute contre les majors après des données positives sur l'emploi
Le dollar américain a chuté contre la plupart des devises au cours de la séance de négociation de la semaine dernière. Le billet vert a chuté d'environ 250 pips contre l'euro et la paire EUR / USD a atteint un plus haut à 1,4000. Le dollar est tombé de environ 250 pips face à la livre sterling.
Les données sur l'emploi de la semaine dernière aux Etats-Unis ont fournis plusieurs indications positives qui ont augmenté la demande pour les actifs à haut rendement. Le taux de chômage américain est tombé à 8,9 pour cent le mois dernier, le plus bas depuis avril 2009. En outre, les emplois prives aux Etats-Unis ont montré des changements dans l'économie et ont ajouté un filet de 192.000 emplois le mois dernier. Les revendications au chômage hebdomadaires ont fournis un rapport positif. Les demandes de prestations aux chômages ont diminués de 20.000 à 368.000 - le plus bas niveau depuis mai 2008.
La dépréciation du dollar contre l'euro a également eu lieu en raison des attentes de la Banque centrale européenne à relever ses taux d'intérêt en avril. La Fed, d'autre part, n'est pas susceptible de relever ses taux dans un futur proche.
Dans la perspective de cette semaine, de nombreuses données économiques importantes sont attendues en provenances des États-Unis. Les rapports les plus notables semblent être la balance commerciale, les revendications au chômage hebdomadaires, les ventes au détail et la confiance des consommateurs. Les traders sont invités à suivre ces rapports car ils sont susceptibles d'avoir un gros impact sur le dollar.
EUR
L'Euro Monte en Flèche sur Fond d'attentes d'un Relèvement des Taux D'intérêt
L'euro a gagné du terrain contre la plupart des principales devises au cours de la séance de négociation la semaine dernière. L'euro a grimpé de environ 250 par contre le Dollar US et l'EUR / USD a atteint un sommet de 4 mois. La monnaie des 17 nations a également vu une hausse de 300 pips contre le yen japonais.
L'euro s'est renforcé la semaine dernière après les déclarations du président de la Banque centrale européenne (BCE) qui a annoncé que la BCE pourrait augmenter ses taux d'intérêt le mois prochain pour contrer l'accélération de l'inflation. La hausse des prix des denrées alimentaires et des matières préoccupe la BCE et pourrait avoir un impact négatif sur l'économie de la zone euro.
Les investisseurs ont également compris que, contrairement à la BCE, la Réserve fédérale ne devrait pas relever ses taux de sitôt, ce qui rend naturellement l'euro un atout beaucoup plus attrayant.
Comme pour la semaine à venir, les traders sont invités à suivre toutes données concernant une éventuelle modification des taux de la zone euro, cette question semble dominer les nouvelles économiques de cette semaine. Une attention particulière devrait également être accordée aux communiqués économiques allemand, car ils ont généralement un impact important sur l'euro.
JPY
Les Prises de Risque affaiblissent le yen
Le yen japonais a chuté contre la plupart des devises la semaine dernière. Le yen a chuté de environ 300 pips face à l'euro, et la paire EUR / JPY a atteint un plus haut niveau à 115,95. Le yen a également connu une baisse de 250 pips contre la livre britannique.
Le yen est tombé après des données sur l'emploi américain positifs, indiquant que les conditions du marché du travail aux États-Unis se redressent. Les employeurs américains ont ajouté 192 000 travailleurs en Février et le taux de chômage a diminué de façon inattendue à 8,9 pour cent, un plus bas depuis avril 2009. En outre, les demandes d'allocations chômage ont diminués de 20.000 à 368.000 - le plus bas niveau depuis mai 2008.
Quant à cette semaine, les traders sont invités à suivre le marché boursier japonais. Une attention particulière devrait également être accordée au produit intérieur brut final, qui est prévue pour mercredi, son communiqué est susceptible d'avoir un impact significatif sur le yen.
Pétrole
Le Brut Grimpe A 106,30 $ le baril pour la première fois depuis Septembre 2008
Le rallye du pétrole brut a continué la semaine dernière, et a culminé à 104,90 dollars le baril. En outre, en raison de l'évolution des événements au Moyen-Orient ce week-end, le pétrole a ouvert cette semaine avec une hausse des prix. À l'heure actuelle, le brut se négocie proche du niveau des 106,10, marquant une haute de 29 mois.
Les prix du brut continuent d'augmenter alors que les combats entre les rebelles et les troupes loyales libyennes de Mouammar Kadhafi s'intensifient. La violence en Libye a réduit la production dans les pays d'Afrique du Nord de 1 million de barils par jour, selon l'Agence internationale de l'énergie.
En outre, les données positives sur l'emploi américain qui ont été publié vendredi ont également poussé les prix du pétrole brut à la hausse sur spéculation que la demande de pétrole brut aux États-Unis augmentera.
Dans la perspective cette semaine, les traders sont invités à suivre de près les développements au Moyen-Orient. Dans le cas où l'agitation se propage à d'autres pays producteurs de pétrole, les prix du pétrole pourrait s'élever davantage. Les opérateurs devraient aussi prêter attention aux stocks américains de pétrole brut rapport prévue mercredi, alors que sa sortie a généralement un impact immédiat sur le marché
Informations techniques
EUR / USD
Après plusieurs tentatives infructueuses de casser le niveau 1,4000, la paire a consolidé proche du niveau de 1,3980. À l'heure actuelle, comme un croisement baissier se dessine sur le stochastique lent du graphique de 4 heures, il semble qu'une correction à la baisse pourrait avoir lieu aujourd'hui. Short avec des stops serrés pourrait être la bonne stratégie aujourd'hui.
GBP / USD
Il y a un canal haussier très distinctes formé sur le graphique journalier. Toutefois, comme le RSI et le stochastique lent fournissent des signaux baissiers, il semble que le passage à la baisse pourrait être imminente, avec un potentiel pour atteindre le niveau 1,6150.
USD / JPY
Le USD / JPY poursuit avec son range de négociation entre les 81,00 et 84,50, et se négocie actuellement près du niveau de 82,15. À l'heure actuelle, les graphiques de 4-heures et journalier envoient des signaux contradictoires. Les traders sont invités à attendre pour aujourd'hui.
USD / CHF
La paire a vu plusieurs tentatives infructueuses de tomber au-dessous du niveau des 0,9200 ces deux dernières semaines. Cela étant dit, le stochastique lent sur le graphique de 4 heures et le MACD ont récemment terminé un croisement baissier, il semble que la paire a le potentiel de casser en dessous du niveau 0,9200 aujourd'hui.
Gold
Il y a un canal haussier très fort sur le graphique journalier. En outre, à la fois le MACD et le RSI sur le graphique fournissent des indications à la hausse, ce qui suggère que le mouvement vers le haut peut-être imminent. Cela pourrait être une grande opportunité pour les opérateurs de CFD de se joindre à une tendance tres populaire
Vers une cassure des 1.40 sur l'EUR/USD ?
Marchés Actions : La semaine commence péniblement pour l'Asie boursière qui, pénalisée par les cours tendus du pétrole, voit ses principales places financières terminer la séance dans le rouge. A Tokyo, l'indice Nikkei retrace ses gains de la semaine dernière abandonnant 1,76% à 10505,02 points. Du côté des valeurs, il est important de souligner le rebond d’Oki Electric Industry qui s’est adjugé près de 13,70% à 83 yens. La société de télécommunication a annoncé un plan massif de départs anticipés à la retraite, plan qui concernera près d’un millier de salariés. Le Topix, plus large a perdu 1,46% à 941,63 points. D’une manière générale, les investisseurs restent toujours préoccupés par les tensions en Libye et par la hausse des prix des matières premières. Ailleurs en Asie, à Hong Kong, l’indice Hang Seng a évolué proche de l’équilibre s’effritant de 0,28% à 23342,07 points à la clôture. A Shanghai, la dynamique est positive, l’indice CSI 300 avance actuellement de 1,95% à 3334,51 points bénéficiant en catalyseur des propos du premier ministre Wen Jiabao sur l’inflation. Ce dernier a réaffirmé lors de son intervention, que les autorités chinoises mettraient tout en œuvre pour lutter contre les pressions inflationnistes. A Singapour, l’indice de référence Straits Times était stable avec une progression mesurée de 0,008% à 3061,55 points malgré l’intervention du directeur de la bourse de Singapour au sujet du rapprochement entre le Singapore Stock Exchange (SGX) et l’Australian Securities Exchange (ASX). Ce dernier n’a pas réussi à convaincre les investisseurs. A quelques minutes de l’ouverture des marchés européens, la bourse de Paris devrait commencer la semaine sur une note indécise. Le contrat future sur le CAC 40 affiche un repli de 0,53% à 4000 points. Dans une journée peu animée en indicateurs macroéconomiques, les regards seront tournés vers l’or noir et l’actualité libyenne.
Forex : Ce matin, l’euro s’échange aux encablures des 1,40 dollar à 1,3980 dollar. La monnaie européenne est toujours soutenue par le discours volontariste de Jean-Claude Trichet qui n’écarte pas la possibilité d’augmenter les taux directeurs dès avril prochain. Alors que les analystes anticipaient un relèvement des taux au cours l’été prochain, désormais tous les économistes s’accordent sur une hausse de 25 points de base portant le taux à 1,25% lors de la prochaine réunion du conseil des gouverneurs de la BCE. Ce mouvement pourrait être suivi de deux autres augmentations avant décembre 2011. Malgré les bons chiffres de l’emploi américains au cours de la semaine dernière, le taux de chômage est tombé à 8,9% son plus bas depuis avril 2009, la FED ne semble pas pressée pour durcir sa politique monétaire. Ainsi nous retiendrons les écarts d’anticipations de hausse des taux entre la BCE et la FED qui soutiennent actuellement la vigueur de l’euro. La monnaie européenne subira un test important cette semaine avec en ligne de mire le Sommet européen du 11 mars où la thématique des dettes souveraines fera son retour sur les marchés. Cependant, on note un bémol ce matin avec un nouvel abaissement de la note de la Grèce par Moody's. Par ailleurs, la livre sterling sera aussi sous les feux d’actualité avec dès jeudi prochain l’annonce des taux de la Banque d’Angleterre. Ce matin, la livre britannique se négocie proche des 1,63 dollar.
Matières premières : Les prix du pétrole ont atteint vendredi à New York un plus haut depuis septembre 2008, le baril US terminant à 104,42 dollars. Le contrat futur WTI Light Sweet Crude Oil, échéance Avril 2011, se négocie ce matin à 106,35 USD. Au même moment le Brent britannique s’échangeait à 117,37 USD, soit un bond à l’ouverture de 1.34% par rapport au fixing de vendredi soir. Les cours se sont envolés de plus de 21% ces deux dernières semaines à la faveur d'une augmentation de la demande mondiale et surtout de la crise en Libye, où les rebelles ont pris le contrôle de plusieurs ports pétroliers. Rappelons que la Lybie représente près de 5% de la production mondiale de brut. Dans le sillage du pétrole, l’once d’or s’apprécie ce matin à 1438,32 USD, battant un nouveau record historique. L’évolution incertaine des révolutions du monde arabe poussent toujours les investisseurs vers cette valeur refuge par excellence. Sur le marché de matières premières agricoles, les investisseurs sont très attentifs à la forte hausse du prix du Cacao, au plus haut depuis 32 ans (3 775 USD par tonne au fixing de vendredi). L’escalade de la violence en Côte d’Ivoire entre les pro-Bgabo et les pro-Ouattara est un fort catalyseur de cette hausse.
Annonces du jour : Le chiffre le plus regardé aujourd'hui sera l'indice Sentix de confiance des investisseurs en zone euro à 10h30. A 14h30, sera publié le nombre de permis de construire délivrés au Canada sur janvier 2011 et enfin à 20h le niveau des crédits à la consommation US.
Forex : Ce matin, l’euro s’échange aux encablures des 1,40 dollar à 1,3980 dollar. La monnaie européenne est toujours soutenue par le discours volontariste de Jean-Claude Trichet qui n’écarte pas la possibilité d’augmenter les taux directeurs dès avril prochain. Alors que les analystes anticipaient un relèvement des taux au cours l’été prochain, désormais tous les économistes s’accordent sur une hausse de 25 points de base portant le taux à 1,25% lors de la prochaine réunion du conseil des gouverneurs de la BCE. Ce mouvement pourrait être suivi de deux autres augmentations avant décembre 2011. Malgré les bons chiffres de l’emploi américains au cours de la semaine dernière, le taux de chômage est tombé à 8,9% son plus bas depuis avril 2009, la FED ne semble pas pressée pour durcir sa politique monétaire. Ainsi nous retiendrons les écarts d’anticipations de hausse des taux entre la BCE et la FED qui soutiennent actuellement la vigueur de l’euro. La monnaie européenne subira un test important cette semaine avec en ligne de mire le Sommet européen du 11 mars où la thématique des dettes souveraines fera son retour sur les marchés. Cependant, on note un bémol ce matin avec un nouvel abaissement de la note de la Grèce par Moody's. Par ailleurs, la livre sterling sera aussi sous les feux d’actualité avec dès jeudi prochain l’annonce des taux de la Banque d’Angleterre. Ce matin, la livre britannique se négocie proche des 1,63 dollar.
Matières premières : Les prix du pétrole ont atteint vendredi à New York un plus haut depuis septembre 2008, le baril US terminant à 104,42 dollars. Le contrat futur WTI Light Sweet Crude Oil, échéance Avril 2011, se négocie ce matin à 106,35 USD. Au même moment le Brent britannique s’échangeait à 117,37 USD, soit un bond à l’ouverture de 1.34% par rapport au fixing de vendredi soir. Les cours se sont envolés de plus de 21% ces deux dernières semaines à la faveur d'une augmentation de la demande mondiale et surtout de la crise en Libye, où les rebelles ont pris le contrôle de plusieurs ports pétroliers. Rappelons que la Lybie représente près de 5% de la production mondiale de brut. Dans le sillage du pétrole, l’once d’or s’apprécie ce matin à 1438,32 USD, battant un nouveau record historique. L’évolution incertaine des révolutions du monde arabe poussent toujours les investisseurs vers cette valeur refuge par excellence. Sur le marché de matières premières agricoles, les investisseurs sont très attentifs à la forte hausse du prix du Cacao, au plus haut depuis 32 ans (3 775 USD par tonne au fixing de vendredi). L’escalade de la violence en Côte d’Ivoire entre les pro-Bgabo et les pro-Ouattara est un fort catalyseur de cette hausse.
Annonces du jour : Le chiffre le plus regardé aujourd'hui sera l'indice Sentix de confiance des investisseurs en zone euro à 10h30. A 14h30, sera publié le nombre de permis de construire délivrés au Canada sur janvier 2011 et enfin à 20h le niveau des crédits à la consommation US.
Analyse quotidienne du marché - 07/03/2011
Par YoutradeFX
Les bourses à Wall Street se sont clôturées en tendance baissière la dernière session de la semaine passée après que les craintes qu'une hausse du prix du pétrole puisse toucher la reprise économiuque des Etats-Unis aient fait de l'ombre à l'influence des données positives publiées sur le marché de l'emploi et qui indiquaient que le taux de chômage aux Etats-Unis avait baissé aux Etats-Unis au mois de Février sous le taux des 9% pour la première fois depuis presque deux ans. L'indice du Dow Jones a reculé de 0.7% à 12168 points, l'indice du SP500 a baissé de 0.7% à 1321 points alors que le NASDAQ a perdu 0.5% à 2784 points. Toutefois, sur toute la semaine, les indices se sont clôturés sur de légères hausses de cours.
Le Minsitère américain du Travail a annoncé vendredi que 192,000 emplois s'étaient ajoutés sur le marché de l'emploi aux Etats-Unis au mois de Février. Les économistes s'attendaient à une augmentation de 196,000 emplois le mois dernier. Le taux de chômage aux Etats-Unis a baissé à 8.9% - son plus bas niveau depuis Avril 2009 et cela par rapport aux 9% du mois précédent. La prévision des économistes parlait d'une hausse du chômage à 9.1%.
Dans la suite de la journée, des données sur le crédit à la consommation des américains du mois de janvier seront publiées. Les économistes prévoient que ce crédit diminuera fortement de 6.1 milliards de dollars au mois de Décembre à 2.5 milliards de dollars le premier mois de 2011.
Les principaux indices dans les bourses asiatiques s'échangent ce matin à la baisse sur fnod de très forte hausse du prix du pétrole et la clôture négative du week-end à Wall Street. En outre, à Tokyo de fortes baisses sont notées ce matin quand le Nikkei 225 perd environ 1.8% de sa valeur, en Inde et en Australie les principaux indices perdent environ 1.4% de leurs valeurs, en Corée du sud l'indice du Cospi se leste de 1.2% alors que le Hang Seng à Hong Kong baisse de 0.15%.
Le prix du pétrole brut s'est clôturé ce vendredi à son record des 29 derniers mois à New York sur fond de craintes que les émeutes en Lybie ne s'étendent à d'autres pays producteurs de pétrole du Moyen Orient et ne causent des perturbations de l'approvisionnement. Les contrats sur le pétrole brut arrivant à terme en Avril se sont clôturés au prix de 104.42 dollars le baril – son plus haut taux depuis le mois de Septembre 2008, et cela après une hausse de 2.5% à la bourse des matières premières de New York. En fin de semaine, le prix du pétrole avait augmenté de 6.7% - troisième hausse hebdomadaire consécutive.
Les événements violent dans le monde musulman font remonter le niveau de crainte parmi les investisseurs qui automatiquement se ruent vers l'or qui est à leurs yeux un bien sûr. En effet, l'or note son record de tous les temps ces dernières sessions et cela après avoir atteint le taux des 1440 dollars l'once. L'image technique de l'or commence à montrer des signes de retournement de tendance possible dans le court terme.
Le taux de 1445 est le niveau de résistance naturel de Fibonacci et à mon avis, l'or aura du mal à percer ce niveau et devra se contenter d'une certaine correction vers le bas. De plus, des signes négatifs sont envoyés aussi par les indicateurs auxiliaires et ajoutent du poids à la prévision négative sur l'or. La poursuite de la hausse à proximité de la résistance (autour de 1443) servira de trigger à une entrée en short ou à l'inverse une cassure du soutien significatif de 1440 dollars.
La paire dollar canadien – yen nippon se déplace horizontalement hésitance depuis le début de l'année et ces dernières sessions, elle recommence à s'échanger dans la partie supérieure de l'hésitation. En fait, vendredi dernier, la paire a décroché un record en atteignant les 85.35 yens le dollar canadien même si vers la fin de la clôture hebdomadaire, la paire a chuté et s'est clôturée à 84.53. La chute du prix vers la clôture a créé une figure de retournement ours – KEY REVERSAL qui témoigne du fait que la paire est dirigée vers le bas.
La combinaison entre la figure de retournement japonaise et la situation de la paire dans la partie supérieure de l'hésitation crée une occasion intéressante pour une short. On peut y entrer dès les taux actuels de la paire avec des objectifs de sortie situés autour des taux de 83.20 et 82.00 respectivement.
Les bourses à Wall Street se sont clôturées en tendance baissière la dernière session de la semaine passée après que les craintes qu'une hausse du prix du pétrole puisse toucher la reprise économiuque des Etats-Unis aient fait de l'ombre à l'influence des données positives publiées sur le marché de l'emploi et qui indiquaient que le taux de chômage aux Etats-Unis avait baissé aux Etats-Unis au mois de Février sous le taux des 9% pour la première fois depuis presque deux ans. L'indice du Dow Jones a reculé de 0.7% à 12168 points, l'indice du SP500 a baissé de 0.7% à 1321 points alors que le NASDAQ a perdu 0.5% à 2784 points. Toutefois, sur toute la semaine, les indices se sont clôturés sur de légères hausses de cours.
Le Minsitère américain du Travail a annoncé vendredi que 192,000 emplois s'étaient ajoutés sur le marché de l'emploi aux Etats-Unis au mois de Février. Les économistes s'attendaient à une augmentation de 196,000 emplois le mois dernier. Le taux de chômage aux Etats-Unis a baissé à 8.9% - son plus bas niveau depuis Avril 2009 et cela par rapport aux 9% du mois précédent. La prévision des économistes parlait d'une hausse du chômage à 9.1%.
Dans la suite de la journée, des données sur le crédit à la consommation des américains du mois de janvier seront publiées. Les économistes prévoient que ce crédit diminuera fortement de 6.1 milliards de dollars au mois de Décembre à 2.5 milliards de dollars le premier mois de 2011.
Les principaux indices dans les bourses asiatiques s'échangent ce matin à la baisse sur fnod de très forte hausse du prix du pétrole et la clôture négative du week-end à Wall Street. En outre, à Tokyo de fortes baisses sont notées ce matin quand le Nikkei 225 perd environ 1.8% de sa valeur, en Inde et en Australie les principaux indices perdent environ 1.4% de leurs valeurs, en Corée du sud l'indice du Cospi se leste de 1.2% alors que le Hang Seng à Hong Kong baisse de 0.15%.
Le prix du pétrole brut s'est clôturé ce vendredi à son record des 29 derniers mois à New York sur fond de craintes que les émeutes en Lybie ne s'étendent à d'autres pays producteurs de pétrole du Moyen Orient et ne causent des perturbations de l'approvisionnement. Les contrats sur le pétrole brut arrivant à terme en Avril se sont clôturés au prix de 104.42 dollars le baril – son plus haut taux depuis le mois de Septembre 2008, et cela après une hausse de 2.5% à la bourse des matières premières de New York. En fin de semaine, le prix du pétrole avait augmenté de 6.7% - troisième hausse hebdomadaire consécutive.
Les événements violent dans le monde musulman font remonter le niveau de crainte parmi les investisseurs qui automatiquement se ruent vers l'or qui est à leurs yeux un bien sûr. En effet, l'or note son record de tous les temps ces dernières sessions et cela après avoir atteint le taux des 1440 dollars l'once. L'image technique de l'or commence à montrer des signes de retournement de tendance possible dans le court terme.
Le taux de 1445 est le niveau de résistance naturel de Fibonacci et à mon avis, l'or aura du mal à percer ce niveau et devra se contenter d'une certaine correction vers le bas. De plus, des signes négatifs sont envoyés aussi par les indicateurs auxiliaires et ajoutent du poids à la prévision négative sur l'or. La poursuite de la hausse à proximité de la résistance (autour de 1443) servira de trigger à une entrée en short ou à l'inverse une cassure du soutien significatif de 1440 dollars.
La paire dollar canadien – yen nippon se déplace horizontalement hésitance depuis le début de l'année et ces dernières sessions, elle recommence à s'échanger dans la partie supérieure de l'hésitation. En fait, vendredi dernier, la paire a décroché un record en atteignant les 85.35 yens le dollar canadien même si vers la fin de la clôture hebdomadaire, la paire a chuté et s'est clôturée à 84.53. La chute du prix vers la clôture a créé une figure de retournement ours – KEY REVERSAL qui témoigne du fait que la paire est dirigée vers le bas.
La combinaison entre la figure de retournement japonaise et la situation de la paire dans la partie supérieure de l'hésitation crée une occasion intéressante pour une short. On peut y entrer dès les taux actuels de la paire avec des objectifs de sortie situés autour des taux de 83.20 et 82.00 respectivement.
samedi 5 mars 2011
Market Facilitation Index ( BW MFI ) - Indicateur Forex
Market Facilitation Index est un indicateur technique forex dont le rôle est de prévoir les retournements de tendance.
Représentation :
Utilisation :
L' indicateur détermine selon les volumes et la volatilité d' une période si un retournement de tendance est probable ou non.
Un bâton vert = un mouvement haussier déjà engagé.
Un bâton marron = une stabilité qui risque de se transformer rapidement en nouvelle tendance.
Un bâton bleu = mouvement ne répondant pas à une logique de tendance, imprévisible.
Un bâton rose = possibilité de très fort retournent de tendance rapide.
Ces interprétations ne sont possibles que sur le long terme, car les bâtons changent de couleur presque à chaque période.
Calcul :
BW MFI = (haut – bas)/volume
---> Liste des indicateurs techniques
Représentation :
( Cliquez sur l' image pour agrandir )
Utilisation :
L' indicateur détermine selon les volumes et la volatilité d' une période si un retournement de tendance est probable ou non.
Un bâton vert = un mouvement haussier déjà engagé.
Un bâton marron = une stabilité qui risque de se transformer rapidement en nouvelle tendance.
Un bâton bleu = mouvement ne répondant pas à une logique de tendance, imprévisible.
Un bâton rose = possibilité de très fort retournent de tendance rapide.
Ces interprétations ne sont possibles que sur le long terme, car les bâtons changent de couleur presque à chaque période.
Calcul :
BW MFI = (haut – bas)/volume
---> Liste des indicateurs techniques
mardi 1 mars 2011
Analyse quotidien du marché - 02/03/2011
Par YouTradeFX
USD/CAD
La session à Wall Street s'est clôturée hier par des fortes baisses de cours après que le prix du pétrole se soit de nouveau approché des 100 dollars le baril. En fin de session, l'indice du Dow Jones, qui a augmenté en Février de 2.8%, a reculé de 1.4% à 12057 points. L'indice du SP500, qui a complété en Février une hausse de 3.3%, a reculé de 1.6% à 1306 points alors que le NASDAQ, qui a augmenté de 3% le mois dernier, a perdu 1.6% à 2737 points.
Des baisses de cours sont notées ce matin dans les bourses d'Asie, pour la première fois depuis quatre jours, après que le prix du pétrole ait augmenté au-dessus de 100 dollars suite aux inquiétudes que les émeutes en Afrique du nord et au Moyen Orient ne mènent à une baisse supplémentaire de l'approvisionnement en pétrole. En outre, la bourse de Tokyo baisse de 2.1%, Séoul baisse de 0.7% et la bourse de Hong Kong chute de 1.8%. Les prix des contrats sur le pétrole arrivant à terme au mois d'Avril ont augmenté de 0.5% aux taux de 100.1 dollars le baril à la session électronique de la bourse des matières premières de New York.
Dans le domaine du macro, l'institut de recherche ISM a annoncé hier que l'indice d'activité du secteur de la production aux Etats-Unis a augmenté au mois de Février à 61.4 points – son plus haut taux depuis le mois de Mai 2004, cela par rapport aux 60.8 points du mois précédent. La prévision des économistes parlait d'une hausse plus modérée de l'indice à 61 points. De plus, le Ministère américain du Commerce a annoncé que les frais de construction aux Etats-Unis avaient baissé en Janvier de 0.7% après une baisse de 1.6% au mois de Décembre. La prévision des économistes parlait d'une baisse plus modérée de 0.4%.
L'or, qui est considéré comme une valeur refuge pour les investisseurs en temps de crise, s'est clôturé hier à son plus haut taux de tous les temps sur fond de craintes d'une extension des émeutes au Moyen Orient vers des pays supplémentaires et après le discours du président de la Banque Fédérale, Ben Bernanke, qui a éveillé des soupçons sur le renforcement des pressions inflationnistes. Les contrats sur l'or qui arrivent à terme en Avril se sont clôturés à 1431.2 dollars l'once, hausse de 1.5% à la bourse des matières premières de New York. Depuis que la Banque Fédérale a baissé le taux d'intérêt aux Etats-Unis à un taux de zéro fin 2008 suite à la crise financière mondiale, le prix de l'or a grimpé de 70% et il a augmenté hier à un nouveau record de 1435 dollars l'once. Nous ajouterons que les contrats sur l'argent arrivant à terme en Mai se sont clôturés hier à la hausse de 1.8% à 34.50 dollars l'once – son record des 31 dernières années.
Revue technique
USD/CAD
Les fortes hausses du prix du pétrole ont fourni un soutien au prix du dollar canadien qui s'est renforcé de façon significative face au dollar américain vu que le Canada est le second plus grand producteur de pétrole du monde, après l'Arabie Saoudite. Toutefois, la vague baissière de la paire dollar américain – dollar canadien a été freinée hier pour la première fois après avoir rencontré le fort niveau de soutien de 0.9710 mais a échoué à le briser vers le bas.
La rencontre avec le fort niveau de soutien combiné avec la figure de retournement taureau – 'papillon', qui est apparu sur le graphe quotidien de la paire, nous mènent à estimer que le prix bas de la paire crée une occasion intéressante d'achat. Le premier objectif de réalisation partielle a été placé en relation avec la ligne de tendance décroissante qui accompagne la tendance baissière de la paire depuis le début du mois de Décembre et passe par le taux de 0.9880. Le second objectif de réalisation complété se trouve à proximité du niveau de résistance psychologique de 1.0000 dollar canadien le dollar américain
02/03/2011
AUD/USD
Les émeutes dans le monde arabe se poursuivent et même s'aggravent et s'étendent à des pays supplémentaires quand la principale inquiétude maintenant est d'un éclatement d'émeutes en Arabie Saoudite qui est considérée comme le plus grand producteur de pétrole du monde. Ces inquiétudes n'arrangent pas les marchés financiers en général et les paires de devises à risque comme le dollar australien – dollar américain en particulier.
Au niveau technique, des signaux sont reçus maintenant pour vendre en short après que la paire ait augmenté de nouveau jusqu'aux taux records précédents autour de 1.0200 et a réalisé un demi-tour sur fond de figure de retournement japonaise de type BEARISH ENGULFING (engloutissement ours). Conformément au mouvement d'hésitation qui mène la paire ces dernières semaines, nous prévoyons une poursuite de la baisse vers la partie inférieure de l'hésitation autour du niveau psychologique de 1.0000 dans un premier temps. Par la suite, la paire prévoit même de baisser jusqu'au niveau de soutien significatif de 0.9875; notre dernier objectif de réalisation complète de la position short:
USD/CAD
La session à Wall Street s'est clôturée hier par des fortes baisses de cours après que le prix du pétrole se soit de nouveau approché des 100 dollars le baril. En fin de session, l'indice du Dow Jones, qui a augmenté en Février de 2.8%, a reculé de 1.4% à 12057 points. L'indice du SP500, qui a complété en Février une hausse de 3.3%, a reculé de 1.6% à 1306 points alors que le NASDAQ, qui a augmenté de 3% le mois dernier, a perdu 1.6% à 2737 points.
Des baisses de cours sont notées ce matin dans les bourses d'Asie, pour la première fois depuis quatre jours, après que le prix du pétrole ait augmenté au-dessus de 100 dollars suite aux inquiétudes que les émeutes en Afrique du nord et au Moyen Orient ne mènent à une baisse supplémentaire de l'approvisionnement en pétrole. En outre, la bourse de Tokyo baisse de 2.1%, Séoul baisse de 0.7% et la bourse de Hong Kong chute de 1.8%. Les prix des contrats sur le pétrole arrivant à terme au mois d'Avril ont augmenté de 0.5% aux taux de 100.1 dollars le baril à la session électronique de la bourse des matières premières de New York.
Dans le domaine du macro, l'institut de recherche ISM a annoncé hier que l'indice d'activité du secteur de la production aux Etats-Unis a augmenté au mois de Février à 61.4 points – son plus haut taux depuis le mois de Mai 2004, cela par rapport aux 60.8 points du mois précédent. La prévision des économistes parlait d'une hausse plus modérée de l'indice à 61 points. De plus, le Ministère américain du Commerce a annoncé que les frais de construction aux Etats-Unis avaient baissé en Janvier de 0.7% après une baisse de 1.6% au mois de Décembre. La prévision des économistes parlait d'une baisse plus modérée de 0.4%.
L'or, qui est considéré comme une valeur refuge pour les investisseurs en temps de crise, s'est clôturé hier à son plus haut taux de tous les temps sur fond de craintes d'une extension des émeutes au Moyen Orient vers des pays supplémentaires et après le discours du président de la Banque Fédérale, Ben Bernanke, qui a éveillé des soupçons sur le renforcement des pressions inflationnistes. Les contrats sur l'or qui arrivent à terme en Avril se sont clôturés à 1431.2 dollars l'once, hausse de 1.5% à la bourse des matières premières de New York. Depuis que la Banque Fédérale a baissé le taux d'intérêt aux Etats-Unis à un taux de zéro fin 2008 suite à la crise financière mondiale, le prix de l'or a grimpé de 70% et il a augmenté hier à un nouveau record de 1435 dollars l'once. Nous ajouterons que les contrats sur l'argent arrivant à terme en Mai se sont clôturés hier à la hausse de 1.8% à 34.50 dollars l'once – son record des 31 dernières années.
Revue technique
USD/CAD
Les fortes hausses du prix du pétrole ont fourni un soutien au prix du dollar canadien qui s'est renforcé de façon significative face au dollar américain vu que le Canada est le second plus grand producteur de pétrole du monde, après l'Arabie Saoudite. Toutefois, la vague baissière de la paire dollar américain – dollar canadien a été freinée hier pour la première fois après avoir rencontré le fort niveau de soutien de 0.9710 mais a échoué à le briser vers le bas.
La rencontre avec le fort niveau de soutien combiné avec la figure de retournement taureau – 'papillon', qui est apparu sur le graphe quotidien de la paire, nous mènent à estimer que le prix bas de la paire crée une occasion intéressante d'achat. Le premier objectif de réalisation partielle a été placé en relation avec la ligne de tendance décroissante qui accompagne la tendance baissière de la paire depuis le début du mois de Décembre et passe par le taux de 0.9880. Le second objectif de réalisation complété se trouve à proximité du niveau de résistance psychologique de 1.0000 dollar canadien le dollar américain
02/03/2011
AUD/USD
Les émeutes dans le monde arabe se poursuivent et même s'aggravent et s'étendent à des pays supplémentaires quand la principale inquiétude maintenant est d'un éclatement d'émeutes en Arabie Saoudite qui est considérée comme le plus grand producteur de pétrole du monde. Ces inquiétudes n'arrangent pas les marchés financiers en général et les paires de devises à risque comme le dollar australien – dollar américain en particulier.
Au niveau technique, des signaux sont reçus maintenant pour vendre en short après que la paire ait augmenté de nouveau jusqu'aux taux records précédents autour de 1.0200 et a réalisé un demi-tour sur fond de figure de retournement japonaise de type BEARISH ENGULFING (engloutissement ours). Conformément au mouvement d'hésitation qui mène la paire ces dernières semaines, nous prévoyons une poursuite de la baisse vers la partie inférieure de l'hésitation autour du niveau psychologique de 1.0000 dans un premier temps. Par la suite, la paire prévoit même de baisser jusqu'au niveau de soutien significatif de 0.9875; notre dernier objectif de réalisation complète de la position short:
lundi 28 février 2011
Kadhafi secoue les marchés, le pétrole fonce au nord !
Par YouTradeFX
Le terrain macro mondial Etats-Unis
Sur le terrain du macro cette semaine aux Etats-Unis, c'était relativement calme du point de vue des données et le marché a été tout le temps influencé par les émeutes dans les pays arabes qui ont fait s'envoler le prix du pétrole à 102.20 dollars le baril de pétrole et pressent les marchés des actions vers le bas. Il faut remarquer que mardi, l'indice de confiance des consommateurs a grimpé à un nouveau record et se tient à 70.4 points, confirmant ainsi les attentes du marché de la poursuite du rythme de croissance aux Etats-Unis. De plus, mercredi, une donnée encourageante sur le rythme de ventes des maisons en seconde main aux Etats-Unis a été publiée, dépassant les estimations préliminaires et se tenant à 5.36 millions.
Les données encourageantes devraient influencer aussi l'application du plan d'extension monétaire de la Banque Centrale qui, au vu des dernières données et de l'amélioration des taux des indicateurs, pourrait envisager la restriction des acquisitions d'obligations massives par la banque. Toutefois, elle a décidé pour l'instant de ne pas toucher au plan original mais d'examiner cela par la suite et vendredi prochain, nous attendons les données préliminaires du PIB pour ce trimestre quand les prévisions veulent que l'économie américaine a grandi de 3.3% au dernier trimestre de 2010 et si les prévisions se concrétisent vendredi, les marchés puiseront ainsi de l'optimisme en cette dernière session de la semaine et les écrans sont colorés en vert.
De plus, nous soulignerons que les bourses continuent aujourd'hui (jeudi) la tendance négative qui les caractérise pendant toute la semaine quand la Lybie est la principale raison des inquiétudes des investisseurs d'une baisse de la croissance économique globale et en Asie, elles se sont clôturées à la baisse allant jusqu'à -1.5% et le niveau de crainte sur les marchés des actions poussent les investisseurs vers des horizons plus sûrs comme: l'or, le dollar, l'argent.
En Europe
Sur le terrain du macro en Europe, cette semaine des données très encourageantes ont été publiées. Lundi, la donnée de la production industrielle a été publiée. En Allemagne, elle a grimpé à 62.6 points et en France, elle a grimpé à 55.3 points. Lundi aussi, l'indice du climat commercial en Allemagne a été publié, grimpant à 111.2 points et poursuivant une hausse continue de six mois.
Mercredi, la donnée sur les nouvelles commandes de l'industrie du bloc de l'euro a été publiée, grimpant de 2.1% et en conséquence, les marchés ont réagi positivement à ces données et l'euro a commencé à se renforcer face au dollar et s'échange actuellement à 1.3750 dollars.
La session en Europe s'est passée durant la semaine dans une tendance mitigée avec un penchant à la baisse quand toute la semaine était caractérisée par la peur qui règne sur les marchés à cause des émeutes dans les pays arabes et le séisme en Nouvelle-Zélande qui les a touchés en début de semaine. De plus, la marché est influencé par les attentes d'augmentation du taux d'intérêt en Grande-Bretagne et dans tout l'espace de l'euro plus tôt que prévu.
Les changements de prévisions sur l'inflation de la Banque Centrale de Grande-Bretagne et d'Europe cette année nous ont mené à changer les prévisions sur le taux d'intérêt et nous estimons maintenant que l'augmentation du taux d'intérêt du niveau plancher de 0.5% prévu dès Mai en Grande-Bretagne et non en Octobre et prévoit d'augmenter de 0.25% au taux de 0.75% et dans le bloc de l'euro, les attentes sont d'une augmentation du taux d'intérêt de 0.5% en douze mois au taux de 1.5%.
Devises
L'euro s'échangeait cette semaine entre 1.3530 et 1.3820 quand il a ouvert la semaine par une baisse suite au renforcement du dollar dans le monde mais par la suite, les données bonnes d'Allemagne et de France et les déclarations du membre de la Banque Centrale d'Europe sur l'inflation qui sort des objectifs de limites et sur la possibilité d'une prochaine augmentation du taux d'intérêt, les investisseurs ont commencé à acheter la monnaie unie et l'ont fait grimper vers le haut au taux de 1.38 dollars et actuellement sur le marché, on s'attend à ce qu'à la prochaine réunion sur le taux d'intérêt, Jean-Claude Trichet donne une prévision taureau sur le taux d'intérêt dans le bloc. A notre humble avis, le momentum vers le haut est actuellement censé être freiné et on peut prévoir un manque de détermination de la paire ces prochaines semaines de façon à ce que nous le verrons redescendre aux taux de 1.3350-1.3570 dollars. Du point de vue technique de la paire, on peut voir des signes baissiers sur la paire quand les hausses sont censées être freinées à 1.3750 dollars et de là, baisser de retour vers 1.3350 dollars et apparemment, la poursuite des baisses vers la moyenne des 200 jours dans la zone des 1.3100 dollars.
La monnaie suisse a manifesté cette semaine une puissance significative face aux principales devises suite aux baisses dans les marchés dans le monde et à la ruée vers un refuge sûr et cette monnaie profite toujours des demandes vu qu'elle est une monnaie défensive. D'un point de vue technique, le soutien de la paire qui se voit actuellement, se trouve au niveau de 0.92 dollars et dans la mesure où les baisses dans les bourses se poursuivent, nous pourrions voir la paire se ruer vers le sud au taux psychologique de 0.90 dollars. La résistance dans les bourses est actuellement possible au taux de 0.9540 dollars que l'on peut attendre la semaine prochaine. L'euro s'est affaibli la plupart de la semaine face au franc et a baissé à 1.2750 euros et il freine le renforcement relatif qu'il y avait ces dernières semaines sur la paire.
Le pound britannique est revenu cette semaine s'échanger à des nouvelles hauteurs et a testé le niveau de 1.6280 dollars après que, cette semaine, une donnée sur la dernière réunion sur le taux d'intérêt ait été publiée, où il y a eu des différents entre les membres et trois membres se sont opposés à la poursuite de la politique existante arguant que la Banque Centrale devrait augmenter le taux d'intérêt assez tôt pour combattre l'inflation. Les marchés ont très rapidement réagi à cette nouvelle et on commencé à acquérir la monnaie dans l'espoir que bientôt nous verrons le taux d'intérêt augmenter de son taux de 0.5%.
Matières premières
Or
Le mouvement du prix de l'or, cette semaine, a continué sa direction vers le nord et est à tout moment influencé par les événements en Lybie et se comporte comme un bien refuge sûr. De plus, les craintes dans le monde d'une explosion inflationniste poussent le précieux métal à grimper de nouveau au-dessus du niveau de 1400 dollars l'once et apparemment, à tester le dernier taux record qu'on lui a vu.
Pour l'instant, on peut s'attendre à une poursuite des hausses et la percée du niveau de résistance de 1411.70 dollars l'once soutient la poursuite des hausses jusqu'au dernier triple sommet qui se trouve à 1427 dollars l'once.
Pétrole
le pétrole cette semaine fonce vers le nord et augmente pour le quatrième jour consécutif suite à la poursuite des émeute en Lybie et des sources prétendent que presqu'un million de barils restent là-bas et ne sortent pas suite aux perturbations de l'approvisionnement sur 1.6 millions qui sont produites chaque jour. Il s'agit d'une énorme perturbation de l'offre qui touche sévèrement l'approvisionnement!!!!!!!
A notre avis, tant que les émeutes se poursuivent et que le risque d'expansion vers d'autres pays existe, nous prévoyons que les prix continuent à augmenter vers 105 dollars le baril de pétrole et si la production est perturbé dans les pays de l'OPEP, il y a un risque concret pour que le prix puisse grimper jusqu'au taux de 160 dollars le baril et mette en péril la poursuite de la croissance.
Le coin du suivi hebdomadaire
La semaine dernière, nous avions donné une prévision sur le dollar – Shekel, pour l'instant nous voyons que le marché réagit aux développements de l'actualité dans les pays arabes avec une cassure du taux de 3.60 shekels le dollar. Il y aura apparemment une accalmie des émeutes.
Cette semaine, dans notre coin de suivi, le commerce du pétrole où l'on s'attendre à une poursuite des hausses jusqu'à 105-106 dollars le baril de pétrole
Nous souhaitons à tout le monde une semaine d'échanges réussie
Il ne faut pas considérer ce qui est dit ci-dessus comme une recommandation d'action et/ou un conseil d'investissement et/ou un conseil de quelque type que ce soit. Les informations présentées ici sont à des fins informatives seulement et ne constituent pas le remplacement d'un conseil qui prend en compte les données et les besoins spécifiques de chacun. Tout celui qui fait un usage quelconque des informations ci-dessus – fait cela à sa seule discrétion et son entière responsabilité.
Le terrain macro mondial Etats-Unis
Sur le terrain du macro cette semaine aux Etats-Unis, c'était relativement calme du point de vue des données et le marché a été tout le temps influencé par les émeutes dans les pays arabes qui ont fait s'envoler le prix du pétrole à 102.20 dollars le baril de pétrole et pressent les marchés des actions vers le bas. Il faut remarquer que mardi, l'indice de confiance des consommateurs a grimpé à un nouveau record et se tient à 70.4 points, confirmant ainsi les attentes du marché de la poursuite du rythme de croissance aux Etats-Unis. De plus, mercredi, une donnée encourageante sur le rythme de ventes des maisons en seconde main aux Etats-Unis a été publiée, dépassant les estimations préliminaires et se tenant à 5.36 millions.
Les données encourageantes devraient influencer aussi l'application du plan d'extension monétaire de la Banque Centrale qui, au vu des dernières données et de l'amélioration des taux des indicateurs, pourrait envisager la restriction des acquisitions d'obligations massives par la banque. Toutefois, elle a décidé pour l'instant de ne pas toucher au plan original mais d'examiner cela par la suite et vendredi prochain, nous attendons les données préliminaires du PIB pour ce trimestre quand les prévisions veulent que l'économie américaine a grandi de 3.3% au dernier trimestre de 2010 et si les prévisions se concrétisent vendredi, les marchés puiseront ainsi de l'optimisme en cette dernière session de la semaine et les écrans sont colorés en vert.
De plus, nous soulignerons que les bourses continuent aujourd'hui (jeudi) la tendance négative qui les caractérise pendant toute la semaine quand la Lybie est la principale raison des inquiétudes des investisseurs d'une baisse de la croissance économique globale et en Asie, elles se sont clôturées à la baisse allant jusqu'à -1.5% et le niveau de crainte sur les marchés des actions poussent les investisseurs vers des horizons plus sûrs comme: l'or, le dollar, l'argent.
En Europe
Sur le terrain du macro en Europe, cette semaine des données très encourageantes ont été publiées. Lundi, la donnée de la production industrielle a été publiée. En Allemagne, elle a grimpé à 62.6 points et en France, elle a grimpé à 55.3 points. Lundi aussi, l'indice du climat commercial en Allemagne a été publié, grimpant à 111.2 points et poursuivant une hausse continue de six mois.
Mercredi, la donnée sur les nouvelles commandes de l'industrie du bloc de l'euro a été publiée, grimpant de 2.1% et en conséquence, les marchés ont réagi positivement à ces données et l'euro a commencé à se renforcer face au dollar et s'échange actuellement à 1.3750 dollars.
La session en Europe s'est passée durant la semaine dans une tendance mitigée avec un penchant à la baisse quand toute la semaine était caractérisée par la peur qui règne sur les marchés à cause des émeutes dans les pays arabes et le séisme en Nouvelle-Zélande qui les a touchés en début de semaine. De plus, la marché est influencé par les attentes d'augmentation du taux d'intérêt en Grande-Bretagne et dans tout l'espace de l'euro plus tôt que prévu.
Les changements de prévisions sur l'inflation de la Banque Centrale de Grande-Bretagne et d'Europe cette année nous ont mené à changer les prévisions sur le taux d'intérêt et nous estimons maintenant que l'augmentation du taux d'intérêt du niveau plancher de 0.5% prévu dès Mai en Grande-Bretagne et non en Octobre et prévoit d'augmenter de 0.25% au taux de 0.75% et dans le bloc de l'euro, les attentes sont d'une augmentation du taux d'intérêt de 0.5% en douze mois au taux de 1.5%.
Devises
L'euro s'échangeait cette semaine entre 1.3530 et 1.3820 quand il a ouvert la semaine par une baisse suite au renforcement du dollar dans le monde mais par la suite, les données bonnes d'Allemagne et de France et les déclarations du membre de la Banque Centrale d'Europe sur l'inflation qui sort des objectifs de limites et sur la possibilité d'une prochaine augmentation du taux d'intérêt, les investisseurs ont commencé à acheter la monnaie unie et l'ont fait grimper vers le haut au taux de 1.38 dollars et actuellement sur le marché, on s'attend à ce qu'à la prochaine réunion sur le taux d'intérêt, Jean-Claude Trichet donne une prévision taureau sur le taux d'intérêt dans le bloc. A notre humble avis, le momentum vers le haut est actuellement censé être freiné et on peut prévoir un manque de détermination de la paire ces prochaines semaines de façon à ce que nous le verrons redescendre aux taux de 1.3350-1.3570 dollars. Du point de vue technique de la paire, on peut voir des signes baissiers sur la paire quand les hausses sont censées être freinées à 1.3750 dollars et de là, baisser de retour vers 1.3350 dollars et apparemment, la poursuite des baisses vers la moyenne des 200 jours dans la zone des 1.3100 dollars.
La monnaie suisse a manifesté cette semaine une puissance significative face aux principales devises suite aux baisses dans les marchés dans le monde et à la ruée vers un refuge sûr et cette monnaie profite toujours des demandes vu qu'elle est une monnaie défensive. D'un point de vue technique, le soutien de la paire qui se voit actuellement, se trouve au niveau de 0.92 dollars et dans la mesure où les baisses dans les bourses se poursuivent, nous pourrions voir la paire se ruer vers le sud au taux psychologique de 0.90 dollars. La résistance dans les bourses est actuellement possible au taux de 0.9540 dollars que l'on peut attendre la semaine prochaine. L'euro s'est affaibli la plupart de la semaine face au franc et a baissé à 1.2750 euros et il freine le renforcement relatif qu'il y avait ces dernières semaines sur la paire.
Le pound britannique est revenu cette semaine s'échanger à des nouvelles hauteurs et a testé le niveau de 1.6280 dollars après que, cette semaine, une donnée sur la dernière réunion sur le taux d'intérêt ait été publiée, où il y a eu des différents entre les membres et trois membres se sont opposés à la poursuite de la politique existante arguant que la Banque Centrale devrait augmenter le taux d'intérêt assez tôt pour combattre l'inflation. Les marchés ont très rapidement réagi à cette nouvelle et on commencé à acquérir la monnaie dans l'espoir que bientôt nous verrons le taux d'intérêt augmenter de son taux de 0.5%.
Matières premières
Or
Le mouvement du prix de l'or, cette semaine, a continué sa direction vers le nord et est à tout moment influencé par les événements en Lybie et se comporte comme un bien refuge sûr. De plus, les craintes dans le monde d'une explosion inflationniste poussent le précieux métal à grimper de nouveau au-dessus du niveau de 1400 dollars l'once et apparemment, à tester le dernier taux record qu'on lui a vu.
Pour l'instant, on peut s'attendre à une poursuite des hausses et la percée du niveau de résistance de 1411.70 dollars l'once soutient la poursuite des hausses jusqu'au dernier triple sommet qui se trouve à 1427 dollars l'once.
Pétrole
le pétrole cette semaine fonce vers le nord et augmente pour le quatrième jour consécutif suite à la poursuite des émeute en Lybie et des sources prétendent que presqu'un million de barils restent là-bas et ne sortent pas suite aux perturbations de l'approvisionnement sur 1.6 millions qui sont produites chaque jour. Il s'agit d'une énorme perturbation de l'offre qui touche sévèrement l'approvisionnement!!!!!!!
A notre avis, tant que les émeutes se poursuivent et que le risque d'expansion vers d'autres pays existe, nous prévoyons que les prix continuent à augmenter vers 105 dollars le baril de pétrole et si la production est perturbé dans les pays de l'OPEP, il y a un risque concret pour que le prix puisse grimper jusqu'au taux de 160 dollars le baril et mette en péril la poursuite de la croissance.
Le coin du suivi hebdomadaire
La semaine dernière, nous avions donné une prévision sur le dollar – Shekel, pour l'instant nous voyons que le marché réagit aux développements de l'actualité dans les pays arabes avec une cassure du taux de 3.60 shekels le dollar. Il y aura apparemment une accalmie des émeutes.
Cette semaine, dans notre coin de suivi, le commerce du pétrole où l'on s'attendre à une poursuite des hausses jusqu'à 105-106 dollars le baril de pétrole
Nous souhaitons à tout le monde une semaine d'échanges réussie
Il ne faut pas considérer ce qui est dit ci-dessus comme une recommandation d'action et/ou un conseil d'investissement et/ou un conseil de quelque type que ce soit. Les informations présentées ici sont à des fins informatives seulement et ne constituent pas le remplacement d'un conseil qui prend en compte les données et les besoins spécifiques de chacun. Tout celui qui fait un usage quelconque des informations ci-dessus – fait cela à sa seule discrétion et son entière responsabilité.
vendredi 25 février 2011
Le Moyen-Orient s'embrase, surveillez les métaux précieux
Par AvaFX
Est-il temps de surveiller et acheter des métaux précieux ? Peut-être …
L'argent poursuit son rally vers un plus haut depuis 30 ans et l'or est au plus haut depuis un mois alors que l'escalade de la violence au Moyen-Orient a encouragé la ruée vers le refuge des métaux précieux.
La semaine passée, l'Egypte a approuvé la demande de l'Iran d'envoyer deux navires de guerre de l'autre côté du canal de Suez. Pendant ce temps-là, à Bahrein, les forces de sécurité ont attaqué les manifestants pour le deuxième jour. Des coups de feu ont retenti dans la capitale yéménite, Sanaa, alors que des manifestations pro-démocratie s'étendaient en Libye et en Iran.
L'histoire nous apprend que lorsque le monde s'affole, les investisseurs se ruent vers des valeurs refuges, comme l'or et l'argent.
Les futures sur l'argent à échéance mars ont grimpé de 72,6 cents (+2,3%) pour s'établir vendredi 18 février à 32,296 dollars l'once. Plus tôt dans la séance, le cours avait atteint 32,87 dollars de l'once, soit le plus haut depuis le mois de mars 1980. Au cours de la semaine terminée le 18 février, l'once d'argent a pris 7,7%, soit la plus forte hausse depuis décembre. Pas plus tard que le 28 janvier, l'argent se transigeait 26,30 dollars l'once.
Les contrats futures sur l'or à échéance avril, eux, se sont apprécié de 3,50 dollars (+3%), pour atteindre 1388,60 dollars l'once, après avoir enregistré un pic à 1392,60 dollars, le plus haut depuis le 13 janvier. Le métal précieux a pris 2% cette semaine.
D'après le World Gold Council, la demande pour les lingots et pièces d'or au Moyen Orient a bondi au quatrième trimestre, en hausse de 39% par rapport à l'année dernière.
Sur l'année écoulée, et particulièrement depuis les troubles géopolitiques du Moyen Orient, le prix de l'argent a doublé, l'or et le platine sont en hausse de 24% et 21% respectivement.
Au vu des troubles actuels, il pourrait être une bonne idée de surveiller attentivement les métaux précieux dans les semaines à venir.
Est-il temps de surveiller et acheter des métaux précieux ? Peut-être …
L'argent poursuit son rally vers un plus haut depuis 30 ans et l'or est au plus haut depuis un mois alors que l'escalade de la violence au Moyen-Orient a encouragé la ruée vers le refuge des métaux précieux.
La semaine passée, l'Egypte a approuvé la demande de l'Iran d'envoyer deux navires de guerre de l'autre côté du canal de Suez. Pendant ce temps-là, à Bahrein, les forces de sécurité ont attaqué les manifestants pour le deuxième jour. Des coups de feu ont retenti dans la capitale yéménite, Sanaa, alors que des manifestations pro-démocratie s'étendaient en Libye et en Iran.
L'histoire nous apprend que lorsque le monde s'affole, les investisseurs se ruent vers des valeurs refuges, comme l'or et l'argent.
Les futures sur l'argent à échéance mars ont grimpé de 72,6 cents (+2,3%) pour s'établir vendredi 18 février à 32,296 dollars l'once. Plus tôt dans la séance, le cours avait atteint 32,87 dollars de l'once, soit le plus haut depuis le mois de mars 1980. Au cours de la semaine terminée le 18 février, l'once d'argent a pris 7,7%, soit la plus forte hausse depuis décembre. Pas plus tard que le 28 janvier, l'argent se transigeait 26,30 dollars l'once.
Les contrats futures sur l'or à échéance avril, eux, se sont apprécié de 3,50 dollars (+3%), pour atteindre 1388,60 dollars l'once, après avoir enregistré un pic à 1392,60 dollars, le plus haut depuis le 13 janvier. Le métal précieux a pris 2% cette semaine.
D'après le World Gold Council, la demande pour les lingots et pièces d'or au Moyen Orient a bondi au quatrième trimestre, en hausse de 39% par rapport à l'année dernière.
Sur l'année écoulée, et particulièrement depuis les troubles géopolitiques du Moyen Orient, le prix de l'argent a doublé, l'or et le platine sont en hausse de 24% et 21% respectivement.
Au vu des troubles actuels, il pourrait être une bonne idée de surveiller attentivement les métaux précieux dans les semaines à venir.
vendredi 18 février 2011
Money Flow Index - Indicateur Forex
Money Flow Index est un indicateur technique forex basé sur le RSI et les volumes échangés.
Représentation :
Utilisation :
Lorsqu' il y a de fortes divergences entre la courbe de l' indicateur et celle des prix, cela indique un probable retournement de tendance.
Quand la courbe de l' indicateur dépasse la barre 80, c' est que les prix ont atteint un maximum et que leur évolution proche sera sûrement corrigée par une baisse. Inversement si la courbe s' écroule sous la barre des 20, c' est que les prix ont atteint un niveau plancher et sont prêts à rebondir vers le haut.
Calcul :
Money Flow = RSI * Volume
RSI = Relative Strength Index.
---> Liste des indicateurs techniques
Représentation :
( Cliquez sur l' image pour agrandir )
Utilisation :
Lorsqu' il y a de fortes divergences entre la courbe de l' indicateur et celle des prix, cela indique un probable retournement de tendance.
Quand la courbe de l' indicateur dépasse la barre 80, c' est que les prix ont atteint un maximum et que leur évolution proche sera sûrement corrigée par une baisse. Inversement si la courbe s' écroule sous la barre des 20, c' est que les prix ont atteint un niveau plancher et sont prêts à rebondir vers le haut.
Calcul :
Money Flow = RSI * Volume
RSI = Relative Strength Index.
---> Liste des indicateurs techniques
vendredi 11 février 2011
Le dollar peut-il encore grimper ?
Par AvaFX
Le dollar US a fait beaucoup de chemin en seulement une semaine. Cette semaine a vu le dollar tenter de se reprendre.
Toutefois, nous devrions avoir de sérieux doutes que ce soit un vrai retournement à la hausse. Nous avons vu un retournement similaire se briser il y a deux semaines, quand le brutal rally du dollar et la hausse anticipée du S&P 500 ont été renversés après le week end.
Quels ont été les facteurs de cette hausse du dollar ? De solides fondamentaux auraient soutenu cette appréciation, mais nous n'avons rien vu de tel. Il semble qu'on soit en présence d'un rally purement technique. A partir de là, sans fondation solide, la devise américaine pourrait bien chuter rapidement dans les semaines à venir.
Jetons un œil aux fondamentaux. Les indicateurs de santé des ménages et des entreprises offrent un aperçu sur le potentiel de l'économie US à faire mieux que ses compétiteurs mondiaux en termes de croissance et de rendement. La consommation des ménages, l'activité industrielle et l'activité commerciale dans les services ont toutes enregistré une hausse. Cependant, un trader fondamental vigilant s'arrêterait sur les chiffres du chômage et de l'inflation, extrêmement décevants.
Les chiffres de l'emploi US ont déçu, car bien en-deçà des prévisions. La baisse du chômage n'est en effet due qu'à un nombre record d'Américains dépités ayant quitté la population active et au taux d'activité le plus bas depuis 26 ans. Sans hausse des salaires et du taux d'emploi, l'économie ne croîtra pas, surtout au rythme actuel. L'inflation, elle, à des niveaux records de faiblesse, n'augure rien de bon pour spéculer sur les taux.
Les données, publiées il y a deux semaines, ne sont pas encourageantes. Il sera très difficile pour le dollar de poursuivre son rally actuel si le sentiment des marchés se dégrade.
Seuls quelques catalyseurs pourraient porter le dollar dans les deux prochaines semaines. Idéalement, les marchés actions et obligations chuteraient de concert, avec en parallèle un rally sur l'or.
La semaine prochaine, ne vous attendez pas à trop de volatilité dans le sillage des annonces de chiffres macroéconomiques. Le crédit à la consommation sera un indicateur des conditions de prêt, l'indice NFIB d'optimisme des PME donnera la mesure des intentions d'embauche pour le plus gros employeur de l'économie US, le budget mensuel permettra de suivre la progression des déficits, et l'indice du Michigan nous donnera la mesure de l'appétit de consommation des ménages américains. Traditionnellement, rien de tout cela ne fait de vague, tant sur la croissance économique que sur l'appétit du risque ou les taux d'intérêts.
Mais une question subsiste néanmoins. Les données macro de la semaine à venir vont-elles soutenir le rally du dollar ?
Le dollar US a fait beaucoup de chemin en seulement une semaine. Cette semaine a vu le dollar tenter de se reprendre.
Toutefois, nous devrions avoir de sérieux doutes que ce soit un vrai retournement à la hausse. Nous avons vu un retournement similaire se briser il y a deux semaines, quand le brutal rally du dollar et la hausse anticipée du S&P 500 ont été renversés après le week end.
Quels ont été les facteurs de cette hausse du dollar ? De solides fondamentaux auraient soutenu cette appréciation, mais nous n'avons rien vu de tel. Il semble qu'on soit en présence d'un rally purement technique. A partir de là, sans fondation solide, la devise américaine pourrait bien chuter rapidement dans les semaines à venir.
Jetons un œil aux fondamentaux. Les indicateurs de santé des ménages et des entreprises offrent un aperçu sur le potentiel de l'économie US à faire mieux que ses compétiteurs mondiaux en termes de croissance et de rendement. La consommation des ménages, l'activité industrielle et l'activité commerciale dans les services ont toutes enregistré une hausse. Cependant, un trader fondamental vigilant s'arrêterait sur les chiffres du chômage et de l'inflation, extrêmement décevants.
Les chiffres de l'emploi US ont déçu, car bien en-deçà des prévisions. La baisse du chômage n'est en effet due qu'à un nombre record d'Américains dépités ayant quitté la population active et au taux d'activité le plus bas depuis 26 ans. Sans hausse des salaires et du taux d'emploi, l'économie ne croîtra pas, surtout au rythme actuel. L'inflation, elle, à des niveaux records de faiblesse, n'augure rien de bon pour spéculer sur les taux.
Les données, publiées il y a deux semaines, ne sont pas encourageantes. Il sera très difficile pour le dollar de poursuivre son rally actuel si le sentiment des marchés se dégrade.
Seuls quelques catalyseurs pourraient porter le dollar dans les deux prochaines semaines. Idéalement, les marchés actions et obligations chuteraient de concert, avec en parallèle un rally sur l'or.
La semaine prochaine, ne vous attendez pas à trop de volatilité dans le sillage des annonces de chiffres macroéconomiques. Le crédit à la consommation sera un indicateur des conditions de prêt, l'indice NFIB d'optimisme des PME donnera la mesure des intentions d'embauche pour le plus gros employeur de l'économie US, le budget mensuel permettra de suivre la progression des déficits, et l'indice du Michigan nous donnera la mesure de l'appétit de consommation des ménages américains. Traditionnellement, rien de tout cela ne fait de vague, tant sur la croissance économique que sur l'appétit du risque ou les taux d'intérêts.
Mais une question subsiste néanmoins. Les données macro de la semaine à venir vont-elles soutenir le rally du dollar ?
jeudi 10 février 2011
Support et Résistance
Le support et la résistance sont des notions employées très fréquemment dans l' analyse technique des cours de bourses. On peut les utiliser sur des graphiques de long, moyen et court terme.
Le support est une ligne imaginaire, au-delà de laquelle la courbe ne descends pas. Et même si souvent la courbe l' effleure et s' y stabilise, elle finit toujours par rebondir vers le haut. Par image, ce serait un plancher.
La résistance, comme le support, est une ligne imaginaire que la courbe ne franchit jamais, qui retiendrait la hausse du marché. Par image, ce serait un plafond.
Utilités :
Le trader qui réussit à déterminer avec précision un support et une résistance saura placer ses ordres stop aux bons prix et aux meilleurs moments. Grâce à l' effet mouton des investisseurs ( voir psychologie du trading ), les supports et résistances ont un réel effet de bridage des cours. Il est rare qu' un prix casse ces barrières.
Si jamais cela arrivait, c' est que le marché a vraiment définit une nouvelle tendance générale. Lorsque les cours se stabilisent, un nouveau support et une nouvelle résistance se forment.
---> Tutoriel FOREX
Le support est une ligne imaginaire, au-delà de laquelle la courbe ne descends pas. Et même si souvent la courbe l' effleure et s' y stabilise, elle finit toujours par rebondir vers le haut. Par image, ce serait un plancher.
La résistance, comme le support, est une ligne imaginaire que la courbe ne franchit jamais, qui retiendrait la hausse du marché. Par image, ce serait un plafond.
Utilités :
Le trader qui réussit à déterminer avec précision un support et une résistance saura placer ses ordres stop aux bons prix et aux meilleurs moments. Grâce à l' effet mouton des investisseurs ( voir psychologie du trading ), les supports et résistances ont un réel effet de bridage des cours. Il est rare qu' un prix casse ces barrières.
Si jamais cela arrivait, c' est que le marché a vraiment définit une nouvelle tendance générale. Lorsque les cours se stabilisent, un nouveau support et une nouvelle résistance se forment.
---> Tutoriel FOREX
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